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Fin soudaine du déclin des prix des propriétés résidentielles au Canada avant le marché du printemps

2024-03-18

Selon les dernires donnes de LAssociation canadienne de limmobilier (ACI), les prix des proprits rsidentielles au Canada, mesurs par lIndice des prix proprits MLS (IPP MLS) global et compos (dsaisonnalis), sont rests stables dun mois lautre en fvrier 2024, mettant fin une srie de cinq baisses conscutives qui avait commenc lautomne dernier. Le fait que les prix soient rests inchangs de janvier fvrier est remarquable tant donn quils avaient baiss de 1,3 % de dcembre janvier. Puisque lIndice des prix des proprits MLS (IPP MLS) dsaisonnalis tend rester stable, des changements aussi brusques sont extrmement rares. Au cours des 20 dernires annes, il ny a eu que trois autres occasions o une amlioration ou hausse aussi prononce et soudaine de la variation en pourcentage dun mois lautre a t observe entre deux mois conscutifs, celles-ci ayant eu lieu lors de priodes de hausse de la demande au cours des quatre dernires annes. Il semble que le mois de fvrier pourrait finir par tre le dernier mois relativement calme de lanne en ce qui concerne lhistoire du march immobilier de 2024 , a dclar Shaun Cathcart, lconomiste principal de lACI. Vu lampleur de la demande refoule, cest probablement le nombre de proprits mises en vente cette anne qui retiendra notre attention plutt que le moment auquel les taux dintrt commenceront baisser. Les ventes rsidentielles enregistres sur les systmes MLS canadiens ont baiss de 3,1 % entre janvier et fvrier 2024, contrebalanant la hausse cumulative de 12,7 % des ventes enregistres en dcembre 2023 et janvier 2024. Cela dit, la tendance gnrale a t lgrement plus leve pour ce qui est de lactivit au cours des trois derniers mois, par rapport un march automnal calme en 2023. Source: https://stats.crea.ca/fr-CA/
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La Banque du Canada maintient le taux directeur au même niveau, et poursuit le resserrement quantitatif

2024-03-06

La Banque du Canada a annonc aujourdhui quelle maintient le taux cible du financement un jour 5 %. Le taux officiel descompte demeure 5 %, et le taux de rmunration des dpts, 5 %. De mme, la Banque poursuit sa politique de resserrement quantitatif. Lexpansion conomique mondiale a ralenti au quatrime trimestre. La croissance du produit intrieur brut (PIB) amricain a aussi ralenti, mais est reste tonnamment robuste et gnralise, porte par une forte contribution de la consommation et des exportations. Dans la zone euro, la croissance conomique tait nulle la fin de 2023, aprs stre contracte au troisime trimestre. Linflation a continu de diminuer aux tats-Unis et dans la zone euro. Les rendements des obligations ont augment depuis janvier, alors que les carts de taux sur les obligations de socits ont rtrci. Les marchs des actions ont nettement progress. Les prix mondiaux du ptrole dpassent lgrement les niveaux supposs dans le Rapport sur la politique montaire de janvier. Au Canada, lexpansion de lconomie au quatrime trimestre a t suprieure aux attentes, mais son rythme est demeur faible et en dessous de son potentiel. Le PIB rel a augment de 1 %, aprs un recul de 0,5 % au troisime trimestre. La consommation sest accrue de seulement 1 %, et la demande intrieure finale sest contracte sous leffet dune importante baisse des investissements des entreprises. Une forte hausse des exportations a stimul la croissance. Lemploi continue de progresser plus lentement que la population, et il y a maintenant des signes que les pressions sur les salaires pourraient tre en train de sattnuer. Dans lensemble, les donnes semblent indiquer que lconomie affiche une modeste offre excdentaire. Source: https://www.banqueducanada.ca/2024/03/fad-communique-2024-03-06/
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La Société canadienne d'hypothèques et de logement (SCHL) a annoncé le 1er mars la fin prochaine du programme Incitatif à l'achat d'une première propriété

2024-03-01

Les intresss doivent soumettre leurs demandes ou mises jour avant le 21 mars 2024, minuit, heure de lEst. Pass cette date, aucune approbation ne sera dlivre, la date butoir tant le 31 mars 2024. Ce programme, destin rduire les mensualits hypothcaires des primo-accdants, permettait au gouvernement de participer lachat en offrant un prt allant jusqu 10% du prix dachat. Cette somme servait augmenter la mise de fonds, allgeant ainsi les charges mensuelles. Nanmoins, les bnficiaires devaient rembourser cette avance dans un dlai de 25 ans ou lors de la revente du bien, avec un ajustement du montant selon la plus-value ou la moins-value de la proprit. Source:https://www.cmhc-schl.gc.ca/consommateurs/acheter-une-maison/lincitatif-a-lachat-dune-premiere-propriete
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Pas de répit au Canada pour l'accessibilité du logement au 4e trimestre de 2023

2024-02-23

De la Banque Nationale du Canada Le quatrime trimestre 2023 a t marqu par une deuxime dtrioration conscutive de laccessibilit au logement au Canada. Cette dgradation a t gnralise, chaque march ayant connu une augmentation de son paiement hypothcaire en pourcentage du revenu (PHPR) en raison la fois de la hausse des taux dintrt et de laugmentation des prix des logements. Cette dtrioration a pratiquement limin les amliorations rcentes de laccessibilit et notre indice au niveau national est presque revenu sa pire accessibilit depuis les annes 1980. Cela dit, lindice global dissimule un tableau plus inquitant. En effet, le sous-indice des logements en coproprit a atteint son plus haut niveau dinabordabilit depuis au moins deux dcennies. En dautres termes, il faudrait prs de la moiti du revenu mdian avant impt des mnages pour rembourser lhypothque mdiane dun condo. Le march de la coproprit tant gnralement le point dentre pour les acheteurs dun premier logement, ces derniers nont que peu doptions. Alors que laccession la proprit devient intenable, le march de la location noffre gure de rpit. Notre indice daccessibilit locative na jamais t aussi mauvais. Il faudrait prs dun tiers du revenu avant impt dun mnage pour payer le loyer moyen dun appartement de deux chambres. Les perspectives pour lanne venir sont pleines de dfis. Alors que les taux dintrt hypothcaires montrent des signes dessoufflement face aux baisses de taux attendues par la banque centrale, la demande de logements reste soutenue par une croissance dmographique sans prcdent. Par consquent, nous prvoyons une certaine hausse des prix en 2024. En ce qui concerne la location, dans un rapport rcemment publi par la SCHL, le taux dinoccupation du march locatif canadien est tomb un niveau record de 1,5 %, ce qui laisse peu de place une amlioration des loyers. Loffre, quel que soit le segment du march, ne devrait pas reprendre de sitt, car les permis de construire dans de nombreuses villes canadiennes ont chut la fin de lanne 2023. https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/abordabilite-logement.pdf
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Les ventes résidentielles au Canada montrent des signes de reprise

2024-02-15

Aprs les faibles rsultats observs durant la deuxime moiti de 2023 les ventes rsidentielles nationales au cours des deux derniers mois montrent des signes de reprise, selon les plus rcentes donnes publies par LAssociation canadienne de limmobilier (ACI). Les ventes rsidentielles enregistres sur les systmes MLS canadiens ont augment de 3,7 % entre dcembre 2023 et janvier 2024 aprs une hausse de 7,9 % dun mois lautre enregistre le mois prcdent. Alors que les ventes se rapprochent des niveaux relativement plus forts enregistrs durant le printemps et lt 2023, elles commencent lanne environ 9 % en dessous de la moyenne dcennale. Les ventes sont en hausse, les conditions du march se sont considrablement resserres et des indices laissent entrevoir une concurrence renouvele entre les acheteurs; cependant, dans les secteurs o les ventes ont le plus augment au cours des deux derniers mois, les prix suivent toujours une tendance la baisse. Dans lensemble, les tendances suggrent un march qui commence se redresser, mais qui doit encore surmonter les faiblesses des deux dernires annes , a indiqu Shaun Cathcart, conomiste principal de lACI. https://stats.crea.ca/fr-CA/
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La Banque du Canada maintient le taux directeur au même niveau, et poursuit le resserrement quantitatif

2024-01-24

La Banque du Canada a annonc aujourdhui quelle maintient le taux cible du financement un jour 5 %. Le taux officiel descompte demeure 5 %, et le taux de rmunration des dpts, 5 %. De mme, la Banque poursuit sa politique de resserrement quantitatif. Lexpansion conomique mondiale continue de ralentir et linflation recule graduellement dans la plupart des conomies. Aux tats-Unis, la croissance a t plus forte quanticip mais devrait ralentir en 2024, sous leffet de laffaiblissement des dpenses de consommation et des investissements des entreprises. Dans la zone euro, lconomie semble se contracter lgrement. En Chine, la faible confiance des consommateurs et lincertitude entourant les politiques publiques vont vraisemblablement restreindre lactivit. En parallle, le baril de ptrole est environ 10 dollars sous le niveau suppos dans le Rapport sur la politique montaire doctobre. Les conditions financires se sont assouplies, neutralisant en grande partie le resserrement de lautomne dernier. La croissance du produit intrieur brut (PIB) mondial a t de 3 % en 2023, et la Banque prvoit maintenant que ce taux stablira 2 % en 2024 et 2 % en 2025. Sous leffet dune modration de la croissance, les taux dinflation dans la plupart des conomies avances devraient reculer lentement, pour atteindre les cibles des banques centrales en 2025. Au Canada, lconomie stagne depuis la mi-2023, et la croissance va probablement demeurer prs de zro au premier trimestre de 2024. Les consommateurs ont rduit leurs dpenses en raction aux hausses de prix et de taux dintrt, et les investissements des entreprises se sont contracts. Compte tenu de la faible croissance, loffre a rattrap la demande et semble maintenant lgrement excdentaire. Les conditions du march du travail se sont assouplies : les postes vacants se rapprochent de leurs niveaux prpandmiques et la cration demplois est plus lente que lexpansion dmographique. Cela dit, laugmentation des salaires demeure autour de 4 5 %. Source:https://www.banqueducanada.ca/2024/01/fad-communique-2024-01-24/?theme_mode=light
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L'écart de revenu s'accentue à la suite d'une hausse des taux d'intérêt qui réduit le revenu des ménages aux revenus les plus faibles

2024-01-22

Lingalit des revenus sest accrue au troisime trimestre, alors que lcart de la part du revenu disponible entre les mnages des deux quintiles de revenu suprieur (tranche suprieure de 40 % de la rpartition des revenus) et les mnages des deux quintiles de revenu infrieur (tranche infrieure de 40 % de la rpartition des revenus) a atteint 44,9 %, en hausse de 0,5 point de pourcentage par rapport au troisime trimestre de 2022. Les mnages ayant les revenus les plus faibles ceux qui se trouvaient dans la tranche infrieure de 20 % de la rpartition des revenus ont t le seul groupe dont le revenu disponible moyen a diminu au troisime trimestre de 2023 par rapport au mme trimestre de 2022 (-1,2 %). La hausse des salaires et traitements moyens des mnages ayant les revenus les plus faibles (+3,0 %) a t plus que contrebalance par la baisse du revenu net de placements (-43,4 %). Bien que la hausse des taux dintrt puisse entraner une augmentation des cots demprunt pour les mnages, elle peut galement entraner une hausse du rendement des comptes dpargne et de placement. Les mnages ayant les revenus les plus faibles sont plus susceptibles davoir une capacit limite de tirer parti de ces rendements plus levs puisquils disposent en moyenne de moins de ressources pour pargner et investir. La hausse des taux dintrt a exerc une pression la baisse sur le revenu disponible moyen des mnages ayant les revenus les plus faibles au troisime trimestre. En plus du doublement du taux directeur de la Banque du Canada, qui est pass de 2,5 % en juillet 2022 5,0 % en juillet 2023, le revenu net de placements a diminu pour les mnages aux revenus les plus faibles au troisime trimestre de 2023 par rapport un an plus tt. Les personnes faible revenu ont rduit leur revenu net de placements, car laugmentation des paiements dintrt, dont plus de la moiti tait attribuable au crdit la consommation, a dpass les hausses des revenus de placement. Source: https://www150.statcan.gc.ca/n1/daily-quotidien/240122/dq240122a-fra.htm?HPA=1
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Les ventes résidentielles au Canada connaissent une hausse inattendue à la fin de 2023

2024-01-16

Les ventes rsidentielles enregistres sur les systmes MLS canadiens ont augment de 8,7 % entre novembre et dcembre 2023, atteignant ainsi les mmes niveaux que certains des mois les plus forts de lanne dernire, au printemps et lt Le nombre rel (non dsaisonnalis) de transactions a augment de 3,7 % par rapport dcembre 2022. Il sagit de la plus importante hausse dune anne lautre depuis aot. En 2023, les ventes rsidentielles ont totalis 443 511 units, soit une baisse de 11,1 % par rapport 2022. Il sagit techniquement du niveau annuel le plus bas des ventes nationales depuis 2008, bien quil ait t trs proche des niveaux enregistrs au cours de chacune des cinq annes suivant la crise financire de 2008, ainsi que de la premire anne de mise en uvre du test de rsistance non assur en 2018. Bien que dcembre nous ait rserv une surprise au niveau des ventes pour clturer lanne, le vritable test de la rsilience des marchs aura lieu au printemps, a dclar Larry Cerqua, prsident de lACI. Il ne reste que quelques mois avant que cela ne commence. Si vous souhaitez acheter ou vendre une proprit en 2024, vous aurez besoin dun plan de match, alors communiquez avec un courtier ou agent immobilier de votre rgion ds aujourdhui , a poursuivi M. Cerqua. Le rebond des ventes rsidentielles en dcembre a-t-il marqu le dbut de la reprise attendue sur les marchs canadiens de lhabitation? Ce nest probablement pas encore le cas, a dclar Shaun Cathcart, conomiste principal de lACI. Il est plus probable que certains propritaires-vendeurs et acheteurs qui avaient des attentes irralistes en matire de prix lautomne dernier ont conclu des transactions avant la fin de lanne. Nous prvoyons toujours que les ventes repartent la hausse en 2024, mais nous devrons attendre quelques mois de plus pour avoir une ide de ce quoi cela ressemblera en fin de compte. Source: https://www.crea.ca/fr/centre-des-medias/communiques/canadian-home-sales-see-unexpected-surge-to-close-out-2023/
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Les ventes de logements chutent en octobre alors que l'abordabilité reste un problème

2023-12-15

Sommaire Sur une base dsaisonnalise, les ventes de maisons ont chut de 5,6 % de septembre octobre, soit une quatrime contraction mensuelle conscutive et le plus fort ralentissement des ventes depuis juin 2022. Du ct de loffre, les nouvelles inscriptions ont diminu de 2,3 % en octobre, une premire baisse en sept mois. Les inscriptions actives ont augment de 4,6 %, soit une quatrime hausse mensuelle conscutive. En consquence, le nombre de mois dinventaire (inscriptions actives/ventes) est pass de 3,7 en septembre 4,1 en octobre et est maintenant peu prs revenu son niveau davant la pandmie. Les conditions du march se sont dtendues au cours du mois, mais sont restes plus serres que la moyenne historique dans sept provinces, tandis que les conditions du march taient quilibres en Colombie-Britannique et au Manitoba, et plus souples que la moyenne en Ontario. Les mises en chantier ont augment de 4,0K en octobre pour atteindre un plus haut de 4 mois de 274,7K (corrig des variations saisonnires et annualis), un rsultat largement suprieur la prvision mdiane des conomistes qui tablaient sur un chiffre de 255,0K. Les mises en chantier en milieu urbain ont progress de 6,1K ( 257,4K) grce des gains dans le segment des logements collectifs (+2,1K 209,9K) et dans celui des logements individuels (+4,0K 47,5K). Les mises en chantier ont diminu Toronto (-13,9K 44,6K), Montral (-13,6K 18,2K) et Calgary (-9,0K 34,8K), tandis quelles ont augment Vancouver (+9,0K 34,8K). LIndice composite national de prix de maison Teranet-Banque Nationale a connu une baisse de 0.4% en octobre aprs correction des effets saisonniers. Sept des 11 marchs de lindice composite taient toujours en hausse au cours du mois: Montral (+3.7 %), Halifax (+1.1%), Winnipeg (+1.0%), Qubec (+0.9%), Calgary (+0.6%), Victoria (+0.3%) et Hamilton (+0.2%). A linverse, les prix taient en diminution Toronto (-1.6%), Edmonton (-1.2%), Vancouver (-1.1%) et Ottawa-Gatineau (-1.1%). https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/nouvelles-economiques-suivi-immobilier-residentiel.pdf
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La Banque du Canada maintient le taux directeur au même niveau, et poursuit le resserrement quantitatif

2023-12-07

La Banque du Canada a annonc aujourdhui quelle maintient le taux cible du financement un jour 5 %. Le taux officiel descompte demeure 5 %, et le taux de rmunration des dpts, 5 %. De mme, la Banque poursuit sa politique de resserrement quantitatif. Lconomie mondiale continue de ralentir et linflation a encore baiss. Aux tats-Unis, la croissance a t plus forte que prvu, tire par les robustes dpenses de consommation, mais elle va probablement saffaiblir au cours des prochains mois mesure que les hausses passes du taux directeur se rpercuteront sur lconomie. Dans la zone euro, on a observ une diminution de la croissance qui, conjugue une baisse des prix de lnergie, a rduit les pressions inflationnistes. Le baril de ptrole est environ 10 dollars sous le niveau suppos dans le Rapport sur la politique montaire doctobre. Les conditions financires se sont aussi assouplies, les taux dintrt long terme affichant un recul qui vient en partie compenser les fortes augmentations enregistres plus tt cet automne. Le dollar amricain sest dprci face la plupart des monnaies, y compris le dollar canadien. Au Canada, la croissance conomique a stagn aux deuxime et troisime trimestres de 2023. Le produit intrieur brut (PIB) rel sest contract un taux de 1,1 % au troisime trimestre, suivant une croissance de 1,4 % au deuxime. Les taux dintrt plus levs freinent nettement les dpenses : la progression de la consommation a t prs de zro durant les deux derniers trimestres et, malgr leur volatilit, les investissements des entreprises nont essentiellement pas progress par rapport il y a un an. Au troisime trimestre, les exportations et lajustement des stocks ont pes sur la croissance du PIB, tandis que les dpenses publiques et la construction rsidentielle lont soutenue. Les conditions du march du travail continuent de sassouplir : la croissance de lemploi a t plus lente que celle de la population active, le nombre de postes vacants a encore diminu et le taux de chmage a un peu mont. Cela dit, les salaires continuent daugmenter de 4 5 %. Dans lensemble, ces donnes et des indicateurs pour le quatrime trimestre donnent penser que lconomie nest plus en situation de demande excdentaire.
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Abordabilité du logement : Détérioration significative au troisième trimestre de 2023

2023-11-10

De la Banque Nationale du Canada Le troisime trimestre de 2023 a t marqu par un dclin considrable de laccessibilit du logement au Canada. Cette dtrioration fait suite trois trimestres conscutifs damlioration et efface prs des deux tiers des progrs raliss jusqu prsent. La dgradation a t gnralise, chaque march ayant connu une augmentation de son paiement hypothcaire en pourcentage du revenu (PHPR). Au niveau national, la dtrioration est due une hausse des prix de limmobilier de 4.6 %, la plus importante depuis six trimestres, qui efface en partie la baisse enregistre au cours de lanne coule. Un rebond des prix de limmobilier pendant une priode de hausse des taux dintrt peut, dans un premier temps, laisser perplexe. Cela dit, un manque chronique doffre sur le march de la revente, conjugu une croissance dmographique record, a permis aux prix daugmenter. Les taux dintrt hypothcaires ont augment de 32 points de base au cours du trimestre, ce qui a plus queffac les deux baisses prcdentes, contribuant galement rduire laccessibilit. Bien que laugmentation des revenus ait partiellement compens cette hausse au troisime trimestre, elle na gure contribu apaiser la situation. En ce qui concerne lavenir, les perspectives daccessibilit sont moribondes. tout le moins, une nouvelle dtrioration est prvoir pour le dernier trimestre de lanne. Les taux dintrt hypothcaires nont cess daugmenter en octobre sous leffet de la hausse des taux dintrt long terme. Si les taux dintrt se maintiennent leur niveau actuel, il suffirait dune augmentation de 2 % du prix des logements au quatrime trimestre pour que laccessibilit soit la pire depuis une gnration. Les perspectives restent particulirement difficiles pour les acheteurs dun premier logement. FAITS SAILLANTS Laccessibilit du logement au Canada sest dtriore au T323 aprs trois amliorations conscutives. Le paiement hypothcaire dune maison reprsentative en pourcentage du revenu (PHPR) a augment de 4.0 points, faisant plus queffacer le recul prcdent de 1.6 point au T223. Les prix des logements corrigs des variations saisonnires ont augment de 4.6 % au troisime trimestre 23 par rapport au deuxime trimestre 23 ; le taux hypothcaire de rfrence ( 5 ans) a augment de 32 points de base, tandis que le revenu mdian des mnages a augment de 1.2 %. Laccessibilit sest dtriore sur lensemble des dix marchs couverts au 3me trimestre. Sur une chelle mobile des marchs, de la pire dtrioration la plus faible : Vancouver, Toronto, Victoria, Hamilton, Calgary, Montral, Qubec, Ottawa-Gatineau, Winnipeg et Edmonton. lchelle nationale, laccessibilit sest dtriore de 2.5 points de pourcentage dans le segment des coproprits, comparativement une dgradation de 4.5 points de pourcentage dans le segment des autres logements. https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/abordabilite-logement.pdf
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Le marché résidentiel ralentit en septembre sous le poids des taux d'intérêt

2023-11-03

Sommaire Sur une base dsaisonnalise, les ventes de maisons ont diminu de 1,9 % daot septembre, soit une troisime contraction mensuelle conscutive la suite du nouveau cycle de resserrement montaire de la Banque du Canada et au bond des taux dintrt long terme. Du ct de loffre, les nouvelles inscriptions ont bondi de 6,3 % en septembre, soit une sixime augmentation mensuelle conscutive. Les inscriptions actives ont augment de 3,7 %, soit une troisime hausse mensuelle conscutive. Par consquent, le nombre de mois dinventaire (inscriptions actives/ventes) est pass de 3,5 en aot 3,7 en septembre. Ce chiffre reste suprieur au creux de 1,7 atteint lors de la pandmie, mais reste faible sur une base historique. Le ratio inscriptions actives/ventes sest relch au cours du mois, mais il est demeur plus serr que sa moyenne historique dans toutes les provinces, lexception de lOntario, qui indique maintenant un march lgrement moins serr que la moyenne. Les mises en chantier ont augment de 20,1K en septembre pour atteindre un sommet de trois mois de 270,5K (donnes dsaisonnalises et annualises), un rsultat largement suprieur la prvision mdiane des conomistes qui tablaient sur un chiffre de 240,0K. Au niveau provincial, le nombre total de mises en chantier a augment en Ontario (+19,3 K, 103,6K), en Alberta (+8,7 K, 49,1 K, son niveau le plus lev en sept ans et demi) et en Nouvelle-cosse (+5,1K, 8,1K). Par ailleurs, des baisses ont t enregistres en Colombie-Britannique (-8,6K, soit 40,5K, son plus bas niveau en sept mois) et en Saskatchewan (-2,7K, soit 3,4K). LIndice composite national de prix de maison Teranet-Banque Nationale a connu une hausse de 0.7% en septembre aprs correction des variations saisonnires. Lensemble des 11 marchs de lindice composite taient en hausse au cours du mois: Halifax (+1.9%), Ottawa-Gatineau (+1.7%), Victoria (+1.7%), Vancouver (+1.1%) et Calgary (+0.9%) ont connu des croissances plus fortes que la moyenne, la hausse tait gale celle de lindice composite Winnipeg (+0.7%), tandis que les augmentations taient moins vigoureuses Montral (+0.1%), Hamilton (+0.1%), Edmonton (+0.2%), Toronto (+0.5%) et Qubec (+0.5%). https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/nouvelles-economiques-suivi-immobilier-residentiel.pdf
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La Banque du Canada maintient le taux directeur au même niveau, et poursuit le resserrement quantitatif

2023-10-26

La Banque du Canada a annonc hier quelle maintient le taux cible du financement un jour 5 %. Le taux officiel descompte demeure 5 %, et le taux de rmunration des dpts, 5 %. De mme, la Banque poursuit sa politique de resserrement quantitatif. lchelle mondiale, lconomie ralentit. On sattend ce que la croissance se modre encore, la demande tant freine par les hausses de taux passes des banques centrales et la forte monte rcente des rendements obligataires mondiaux. La Banque projette une croissance du produit intrieur brut mondial de 2,9 % cette anne, de 2,3 % en 2024 et de 2,6 % en 2025. Mme si le profil de la croissance mondiale a peu chang depuis la parution du Rapport sur la politique montaire de juillet, lconomie amricaine se montre plus vigoureuse que prvu, et lactivit conomique en Chine, plus faible. La croissance dans la zone euro a encore ralenti. Linflation est en baisse dans la plupart des conomies, du fait que les problmes dapprovisionnement se rsolvent et que la demande affaiblie rduit les pressions sur les prix. Cependant, devant la forte inflation sous-jacente qui persiste, les banques centrales restent vigilantes. Les prix du ptrole dpassent lhypothse du Rapport de juillet, et la guerre en Isral et Gaza reprsente une nouvelle source dincertitude gopolitique. Au Canada, de plus en plus de donnes montrent que les hausses passes du taux directeur freinent lactivit conomique et allgent les pressions sur les prix. La consommation a t modeste, comme en tmoigne la diminution de la demande de logements, de biens durables et de nombreux services. Laffaiblissement de la demande globale et laugmentation des cots demprunt psent sur les investissements des entreprises. La pousse dmographique vient la fois allger les pnuries de travailleurs dans certains secteurs et soutenir la demande de logements et la consommation. La cration demplois a t moins forte que laugmentation de la population active rcemment, et les postes vacants ont continu de diminuer. Toutefois, le march du travail reste plutt tendu et des pressions continuent de sexercer sur les salaires. En ce qui concerne lconomie en gnral, divers indicateurs donnent penser que loffre et la demande sapprochent maintenant du point dquilibre. La croissance conomique a t de 1 % en moyenne au cours de la dernire anne et devrait demeurer faible pendant encore un an, puis remonter vers la fin de 2024 et en 2025. Cette faiblesse court terme reflte leffet grandissant des hausses de taux passes de mme que le ralentissement de la demande trangre. La remonte prvue par la suite sera entrane par les dpenses des mnages ainsi que par un raffermissement des exportations et des investissements des entreprises d lamlioration de la demande trangre. Une part notable de la croissance devrait tre attribuable aux dpenses des gouvernements sur la priode de projection. Dans lensemble, la Banque sattend ce que lconomie canadienne affiche un taux dexpansion de 1,2 % cette anne, de 0,9 % en 2024 et de 2,5 % en 2025. Linflation mesure par lindice des prix la consommation (IPC) a t volatile ces derniers mois : elle sest chiffre 2,8 % en juin, 4,0 % en aot et 3,8 % en septembre. Les taux dintrt plus levs modrent la progression des prix de nombreux biens gnralement achets crdit, et on commence faire le mme constat du ct des services. La hausse des prix des aliments ralentit, aprs avoir maintenu un rythme trs lev. Par contre, en plus des intrts hypothcaires levs, les loyers et autres frais de logement affichent encore un fort taux daugmentation. Les attentes dinflation court terme et les pratiques dtablissement des prix des entreprises ne se normalisent que lentement, et la croissance des salaires reste autour de 4 5 %. Quant aux mesures de linflation fondamentale privilgies par la Banque, elles montrent trs peu damlioration. Daprs la projection doctobre de la Banque, linflation mesure par lIPC devrait avoisiner 3 % en moyenne jusqu la mi-2024 environ, puis baisser graduellement pour atteindre 2 % en 2025. Ce retour la cible concide essentiellement avec celui projet en juillet, sauf quon sattend maintenant ce que linflation reste plus leve court terme en raison de la hausse des prix de lnergie et de la persistance de la forte inflation fondamentale. Sur la base de signes plus clairs que la politique montaire restreint les dpenses et allge les pressions sur les prix, le Conseil de direction a dcid de maintenir le taux directeur 5 % et de continuer normaliser le bilan de la Banque. Il est toutefois proccup par la lenteur des progrs vers la stabilit des prix et par laccroissement des risques inflationnistes, et est donc prt augmenter de nouveau le taux directeur si ncessaire. Le Conseil de direction veut voir linflation fondamentale sur une trajectoire la baisse et il continue de surveiller de prs lquilibre entre loffre et la demande, les attentes dinflation, la croissance des salaires et les pratiques dtablissement des prix des entreprises. La Banque reste dtermine rtablir la stabilit des prix pour la population canadienne. Note dinformation La prochaine date dtablissement du taux cible du financement un jour est le 6 dcembre 2023. La Banque publiera sa prochaine projection complte pour lconomie et linflation, ainsi quune analyse des risques connexes, dans le Rapport qui paratra le 24 janvier 2024. https://www.banqueducanada.ca/2023/10/fad-communique-2023-10-25/
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SCHL Rapport sur l’offre de logements

2023-10-13

FAITS SAILLANTS Les mises en chantier dhabitations dans lensemble des 6 plus grandes rgions mtropolitaines de recensement (RMR) du pays ont lgrement augment au premier semestre de 2023. Elles ont cependant beaucoup vari selon le type de logement et la RMR. La vigueur des mises en chantier dappartements a contrebalanc les baisses touchant tous les autres types de logements (maisons individuelles, jumels et maisons en range). Les mises en chantier dappartements taient concentres Toronto et Vancouver, ce qui a contribu la croissance leve de la construction rsidentielle dans ces RMR. La forte activit dans ces deux rgions a compens le ralentissement survenu dans dautres RMR, en particulier Montral. En 2023, les mises en chantier dhabitations du premier semestre Toronto et Vancouver ont largement dpass les niveaux des 5 dernires annes. Elles taient cependant sous ces niveaux dans la plupart des autres grands centres. Montral, on construit gnralement un plus grand nombre dimmeubles de petite taille et de faible hauteur qu Toronto et Vancouver. Vu que ces immeubles sont petits, leur planification et leur construction exigent moins de temps. Ainsi, la baisse des mises en chantier Montral reflte davantage la dtrioration rcente des conditions financires. Le niveau lev de la construction dappartements ne sera sans doute pas durable puisque les promoteurs doivent composer avec plusieurs problmes (dont la hausse des cots de construction et des taux dintrt). Il est primordial daugmenter fortement la productivit du secteur de la construction pour rsoudre long terme la crise de labordabilit et de loffre de logements au pays. Le niveau de construction demeure trop faible. cmhc-schl.gc.ca
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Le prix des logements appelé à modérer dans les prochains mois

2023-10-06

Avec le regain dactivit du march immobilier rsidentiel au cours des derniers mois, lindice composite Teranet-Banque Nationale dsaisonnalis a augment de 1.6% de juillet aot, une quatrime hausse mensuelle conscutive. Rsultat, lindice composite nest plus qu 2.1% sous son pic historique davril 2022 aprs avoir connu une baisse cumulative record de 8.6% sur un an. Il faut aussi souligner le caractre gnralis de la hausse en aot, car il sagit de la premire fois depuis mars 2021 o des croissances mensuelles ont t observes dans lensemble des RMR incluses dans lindice composite. Toutefois, il y a lieu de croire que cette vigueur risque dtre passagre tant donn le ralentissement observ sur le march de la revente au cours des deux derniers moins en lien au renouvellement du cycle de resserrement montaire de la Banque du Canada. Bien que des baisses de prix soient attendues dans les prochains mois en raison de limpact grandissant des taux dintrt et du contexte conomique moins porteur, les diminutions de prix des proprits devraient toutefois demeurer limites grce au support de la croissance dmographique historique et du manque doffres de logements persistant. FAITS SAILLANTS : LIndice composite national de prix de maison Teranet-Banque NationaleMC a connu une hausse de 1.6% en aot aprs correction des effets saisonniers. Aprs correction des effets saisonniers, lensemble des 11 marchs de lindice composite taient en hausse au cours du mois: Calgary (+3.5%), Vancouver (+2.8%) et Hamilton (+2.4%) ont connu des croissances plus fortes que la moyenne, tandis que les hausses taient moins vigoureuses Halifax (+1.4%), Qubec (+1.3%), Toronto (+1.2%), Ottawa-Gatineau (+1.1%), Edmonton (+1.1%), Winnipeg (+0.7%), Montral (+0.7%) et Victoria (+0.2%). Daot 2022 aot 2023, lindice composite a augment de 1.1%, une premire hausse annuelle en neuf mois. Des croissances ont t observes Calgary (+6.2%), Halifax (+5.1%), Qubec (+3.6%), Vancouver (+2.7%) et Toronto (+1.4%), tandis que les prix taient toujours en baisse Edmonton (-0.3%), Victoria (-1.5%), Montral (-1.7%), Hamilton (-1.7%), Ottawa-Gatineau (-2.3%) et Winnipeg (-3.6%). https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/nouvelles-economiques-teranet.pdf
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Suivi de l'immobilier résidentiel: Le marché résidentiel ralentit en août sous le poids des taux d'intérêt

2023-09-29

Sommaire Sur une base dsaisonnalise, les ventes de logements ont diminu de 4,1 % de juillet aot, soit une deuxime contraction mensuelle conscutive la suite du renouvellement du cycle de resserrement montaire de la Banque du Canada. Du ct de loffre, les nouvelles inscriptions ont augment de 0,8 % en aot, soit une cinquime hausse mensuelle conscutive. Un autre signe dessoufflement du march immobilier est la proportion dannonces annules au cours du mois, qui continue daugmenter, signe que certains vendeurs sont dcourags par les rcentes hausses des taux dintrt. Dans lensemble, les inscriptions actives ont augment de 1,9 %, soit une troisime hausse mensuelle conscutive. Par consquent, le nombre de mois dinventaire (inscriptions actives/ventes) est pass de 3,2 en juillet 3,4 en aot. Ce chiffre reste suprieur au creux de 1,7 atteint lors de la pandmie, mais reste faible sur une base historique. Le ratio inscriptions actives/ventes est toujours plus serr que sa moyenne historique dans toutes les provinces. Les mises en chantier dhabitations au Canada ont lgrement diminu en aot (-2,4K 252,8K, donnes dsaisonnalises et annualises), dpassant les attentes consensuelles qui tablaient sur un chiffre de 250K. Des baisses des mises en chantier ont t observes en Ontario (-14,9K 84,6K), au Manitoba (-3,2K 6,8K) et en Nouvelle-cosse (-2,5 3,2K). Entre-temps, des hausses ont t enregistres au Qubec (+14,8K 53,1K), au Nouveau-Brunswick (+2,1 7,1K), en Alberta (+1,1K 39,6K) et en Saskatchewan (+0,2K 5,5), tandis que les mises en chantier Terre-Neuve (1,1K), lle-du-Prince-douard (1,2K) et en Colombie-Britannique (50,7K) sont demeures inchanges. LIndice composite national de prix de maison Teranet-Banque Nationale a connu une hausse de 1.6% en aot aprs correction des variations saisonnires. Lensemble des 11 marchs de lindice composite taient en hausse au cours du mois: Calgary (+3.5%), Vancouver (+2.8%) et Hamilton (+2.4%) ont connu des croissances plus fortes que la moyenne, tandis que les hausses taient moins vigoureuses Halifax (+1.4%), Qubec (+1.3%), Toronto (+1.2%), Ottawa-Gatineau (+1.1%), Edmonton (+1.1%), Winnipeg (+0.7%), Montral (+0.7%) et Victoria (+0.2%). https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/nouvelles-economiques-suivi-immobilier-residentiel.pdf
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Pénurie de logements au Canada : Mise à jour sur la quantité de logements nécessaire d’ici 2030

2023-09-15

De la SCHL Faits saillants Nous maintenons notre projection de 2022 selon laquelle le Canada aura besoin de 3,5 millions de logements en plus de ceux dj en construction, pour rtablir labordabilit. Nous avons rajust notre projection du nombre de logements quil y aura au Canada en 2030 en fonction du rythme actuel de la construction. Selon nos plus rcentes projections, il y aura 18,2 millions de logements au pays, soit moins que les 18,6 millions que nous avions estims en 2022. Cette baisse de nos prvisions sexplique en grande partie par le manque gagner dans la construction rsidentielle. Cest en Ontario et en Colombie-Britannique quil faudrait construire la grande majorit des 3,5 millions de logements manquants, soit environ 60 %. En effet, loffre de logements na pas suivi le rythme de la demande au cours des 20 dernires annes dans certains des plus grands centres urbains. Des logements supplmentaires seront galement ncessaires au Qubec. Autrefois considre comme un march o les logements taient abordables, la province est devenue moins abordable au cours des dernires annes. On prvoit galement que lAlberta aura besoin dune offre supplmentaire en raison de la forte croissance conomique. Dautres provinces demeurent abordables pour les mnages ayant un revenu disponible moyen. Cependant, il est toujours difficile pour les mnages faible revenu davoir accs un logement abordable partout au Canada. En plus de notre scnario de base, selon lequel 3,5 millions de logements supplmentaires seront ncessaires pour restaurer labordabilit dici 2030, nous prsentons deux autres scnarios : un scnario de forte croissance dmographique et un scnario de faible croissance conomique . Le rapport prsente les faits saillants pour les diffrentes rgions du pays. https://assets.cmhc-schl.gc.ca/
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La Banque du Canada maintient le taux directeur au même niveau, et poursuit le resserrement quantitatif

2023-09-08

La Banque du Canada a annonc mercredi quelle maintient le taux cible du financement un jour 5 %. Le taux officiel descompte demeure 5 %, et le taux de rmunration des dpts, 5 %. De mme, la Banque poursuit sa politique de resserrement quantitatif. Dans les conomies avances, linflation a continu de baisser. Toutefois, comme les mesures de linflation fondamentale restent leves, le point de mire des grandes banques centrales demeure le rtablissement de la stabilit des prix. La croissance mondiale a ralenti au deuxime trimestre de 2023, ce qui tmoigne en grande partie de la considrable dclration de lconomie chinoise. Compte tenu de la faiblesse continue du secteur immobilier et de son impact sur la confiance, les perspectives de croissance en Chine ont diminu. Aux tats-Unis, la croissance a t plus forte que prvu, tire par les robustes dpenses de consommation. En Europe, la vigueur du secteur des services a soutenu lexpansion et compens la contraction qui se poursuit dans le secteur de la fabrication. Les rendements obligataires mondiaux ont augment, ce qui reflte des taux dintrt rels plus levs, et les cours mondiaux du ptrole sont suprieurs aux hypothses formules dans le Rapport sur la politique montaire de juillet. Lconomie canadienne est entre dans une priode de plus faible croissance, ncessaire pour rduire les pressions sur les prix. Lexpansion conomique a nettement ralenti au deuxime trimestre de 2023, la production stant contracte de 0,2 % en taux annualis. Cela reflte une baisse marque de la croissance de la consommation et un recul de lactivit dans le secteur du logement, de mme que les rpercussions des feux de fort dans de nombreuses rgions du pays. La progression du crdit aux mnages a ralenti, puisque les taux dintrt plus levs ont eu comme effet de rduire les dpenses dun plus vaste ventail demprunteurs. La demande intrieure finale a mont de 1 % au deuxime trimestre, soutenue par les dpenses publiques et une pousse des investissements des entreprises. Les tensions sur le march du travail ont continu se relcher graduellement. Cependant, la croissance des salaires est reste autour de 4 5 %. Les donnes rcentes de lindice des prix la consommation (IPC) rvlent que les pressions inflationnistes demeurent gnralises. Aprs tre descendue 2,8 % en juin, linflation mesure par lIPC a augment, atteignant 3,3 % en juillet. Elle sest donc tablie prs de 3 % en moyenne, ce qui correspond la projection de la Banque. Compte tenu de la hausse rcente des prix de lessence, linflation mesure par lIPC devrait tre plus leve court terme, avant de redescendre. Les mesures de linflation fondamentale sur un an et sur trois mois avoisinent maintenant 3,5 %, ce qui indique quil ny a presque pas eu de mouvement la baisse de linflation sous-jacente rcemment. Plus la forte inflation dure, plus elle risque de senraciner et plus il devient difficile de rtablir la stabilit des prix. https://www.banqueducanada.ca/
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Le marché résidentiel se stabilise en juillet, la hausse des taux d'intérêt se faisant sentir

2023-09-01

Sommaire Sur une base dsaisonnalise, les ventes de logements ont diminu de 0,7 % de juin juillet, une premire contraction mensuelle en six mois la suite du renouvellement du cycle de resserrement montaire de la Banque du Canada. Du ct de loffre, les nouvelles inscriptions ont augment de 5,6 % en juillet, soit une quatrime hausse mensuelle conscutive. Autre signe du ralentissement du march immobilier, la proportion des inscriptions annules au cours du mois est repartie la hausse, ce qui montre que certains vendeurs sont dcourags par les rcentes hausses des taux dintrt. Dans lensemble, les inscriptions actives ont augment de 2,5 %, soit une deuxime hausse mensuelle conscutive. Par consquent, le nombre de mois dinventaire (inscriptions actives/ventes) est pass de 3,1 en juin 3,2 en juillet. Ce chiffre reste suprieur au creux de 1,7 atteint lors de la pandmie, mais reste faible sur une base historique. Le ratio des inscriptions en vigueur sur les ventes est toujours infrieur sa moyenne historique dans la majorit des provinces canadiennes, seul le Manitoba affichant un ratio lgrement suprieur la norme historique. Les mises en chantier au Canada ont diminu en juillet (-28,5K pour atteindre 255,0K, donnes dsaisonnalises et annualises), dpassant les attentes du consensus qui tablait sur un chiffre de 244K. Cette baisse fait suite la plus forte croissance jamais enregistre le mois prcdent. Des baisses des mises en chantier ont t observes en Ontario (-21,8K 99,5K), en Colombie-Britannique (-15,2K 50,7K), en Nouvelle-cosse (-8,1K 5,8K) et en Saskatchewan (-1,9K 5,3K). Par ailleurs, des hausses ont t enregistres en Alberta (+11,9K 38,5K), au Qubec (+3,1K 38,0K), au Manitoba (+2,1K 10K), au Nouveau-Brunswick (+0,6K 5,0K), lle-du-Prince-douard (+0,6K 1,2K), tandis que les mises en chantier Terre-Neuve (+0,1K 1,1K) sont demeures essentiellement inchanges. LIndice composite national de prix de maison Teranet-Banque Nationale a augment de 2,4 % en juillet, aprs correction des variations saisonnires. Huit des 11 marchs de lindice composite taient en hausse au cours du mois : Halifax (+4,9 %), Hamilton (+4,4 %), Vancouver (+3,9 %), Toronto (+3,5 %), Victoria (+1,6 %), Winnipeg (+1,3 %), Ottawa-Gatineau (+0,6 %) et Edmonton (+0,3 %). linverse, les prix ont diminu Qubec (-1,2%), Montral (-0,9%) et Calgary (-0,3%). https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/nouvelles-economiques-suivi-immobilier-residentiel.pdf
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Canada: Bond important du prix des logements en juillet

2023-08-25

la suite de la reprise du march immobilier rsidentiel au cours des derniers mois, lindice composite Teranet-Banque Nationale a bondi de 2.4% de juin juillet, soit une quatrime hausse mensuelle conscutive, mais aussi la deuxime augmentation des prix la plus importante jamais enregistre en un seul mois aprs celle observe en juillet 2006. Aprs avoir connu un dclin cumulatif de 8.6% depuis le Sommet atteint en avril 2022, les rcentes hausses de lindice composite ont permis deffacer une partie de cette correction qui nest dsormais que de 3.8%. Il est intressant de noter que la remonte rcente des prix a t plus importante dans les villes ayant connu les corrections les plus importantes. Toutefois, seulement quatre villes parmi les 32 RMR couvertes ont compltement effac leur diminution de prix, soit Saint John, Lethbridge, Qubec et Trois-Rivires. Les prix pourraient continuer leur progression au troisime trimestre, soutenus par la forte croissance dmographique et le manque doffre de proprits sur le march. Cela dit, la dtrioration de labordabilit avec les rcentes hausses de taux dintrt dans un contexte conomique moins porteur devrait reprsenter un vent de face pour les prix des logements par la suite. FAITS SAILLANTS : LIndice composite national de prix de maison Teranet-Banque NationaleMC a connu une hausse de 2.4% en juillet aprs correction des effets saisonniers. Aprs correction des effets saisonniers, 8 des 11 marchs de lindice composite taient en hausse au cours du mois: Halifax (+4.9%), Hamilton (+4.4%), Vancouver (+3.9%), Toronto (+3.5%), Victoria (+1.6%), Winnipeg (+1.3%), Ottawa-Gatineau (+0.6%) et Edmonton (+0.3%). linverse, les prix ont diminu Quebec (-1.2%), Montral (-0.9%) et Calgary (-0.3%). De juillet 2022 juillet 2023, lindice composite a diminu de 1.9%, une contraction moins importante que le mois prcdent. Les croissances des prix Calgary (+3.3%), Halifax (+2.1%) et Qubec (+1.1%) ont t plus que compense par des baisses Edmonton (-0.1%), Vancouver (-0.6%), Toronto (-2.1%), Montral (-2.6%), Victoria (-2.7%), Winnipeg (-5.2%), Ottawa-Gatineau (-5.4%) et Hamilton (-7.9%). https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/nouvelles-economiques-teranet.pdf
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Abordabilité du logement: L'amélioration récente ne se poursuivra pas au S2 2023

2023-08-11

De la Banque Nationale du Canada Au deuxime trimestre de 2023, labordabilit du logement au Canada a connu une troisime amlioration conscutive. Bien que cette amlioration ne soit pas aussi importante que les deux prcdentes, elle a tout de mme marqu un progrs pour 9 des 10 marchs couverts. Pris ensemble, les trois derniers trimestres reprsentent une baisse de 7.1 points de pourcentage du paiement hypothcaire en pourcentage du revenu (PHPR). Bien que cette volution soit positive, elle est ngligeable par rapport la dtrioration de 24.6 points de pourcentage de labordabilit au cours des deux annes prcdentes et ne fait que ramener laccessibilit des niveaux observs pour la dernire fois il y a un an. Le PHPR stablit dsormais 59.3 %, ce qui est encore loin de la moyenne de 42.5 % enregistre depuis 2000. Lamlioration est principalement due une baisse des prix des logements. Ces derniers ont baiss de 1.2 % au cours du trimestre, ce qui porte 8.1 % la baisse cumule au cours de lanne coule. Ce recul est le plus important observ depuis une gnration, mais il pourrait avoir atteint son point le plus bas selon les donnes de lindice des prix de limmobilier. Lindice composite Teranet-Banque Nationale a augment de 2.2 % en juin, en donnes corriges des variations saisonnires, et llan devrait se poursuivre au troisime trimestre grce une forte dmographie et un manque doffre sur le march de la revente. Pour aggraver ce vent contraire, aprs avoir apport un lger rpit au deuxime trimestre (-3 pb), les taux dintrt hypothcaires ont augment en juillet la suite dun nouveau resserrement de la Banque du Canada, ce qui devrait nuire laccessibilit dans le prochain rapport. De plus, le revers de la mdaille dune politique montaire restrictive est laffaiblissement des perspectives conomiques. Dans un contexte de taux dintrt aussi levs, nous ne pouvons pas compter sur des gains salariaux significatifs pour amliorer laccessibilit, car nous prvoyons un ralentissement du march du travail au second semestre de lanne. FAITS SAILLANTS Laccessibilit du logement au Canada a connu une troisime amlioration conscutive au deuxime trimestre de 23. Le paiement hypothcaire sur une maison reprsentative en pourcentage du revenu (PHPR) a diminu de 1.6 point, un nouveau recul aprs la baisse de 3.2 points au T123. Les prix des logements corrigs des variations saisonnires ont diminu de 1.2 % au deuxime trimestre de 2023 par rapport au premier trimestre de 2022 ; le taux hypothcaire de rfrence ( 5 ans) a lgrement baiss de 3 points de base, tandis que le revenu mdian des mnages a augment de 1.2 %. Laccessibilit sest amliore dans 9 des 10 marchs couverts au T2. Sur une chelle de marchs allant de la meilleure amlioration la dtrioration : Toronto, Hamilton, Ottawa-Gatineau, Victoria, Vancouver, Winnipeg, Edmonton, Calgary, Montral et Qubec. lchelle nationale, laccessibilit sest amliore de 1.2 point de pourcentage dans le segment des coproprits, contre 1.8 points de pourcentage dans le segment des autres logements. https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/abordabilite-logement.pdf
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L’ACI met à jour ses prévisions pour le marché résidentiel de la revente

2023-08-04

LAssociation canadienne de limmobilier (ACI) a rvis ses prvisions des ventes rsidentielles qui seront ralises par lentremise des systmes MLS des chambres et associations immobilires canadiennes et des prix moyens des proprits pour 2023 et 2024. Comme prvu, les ventes rsidentielles au pays ont surgi en avril 2023. Les acheteurs qui hsitaient ont ragi deux facteurs : les taux dintrt, qui semblaient avoir atteint un sommet, et la valeur des proprits, qui atteignait son niveau le plus bas. Puisque la Banque du Canada a subitement mis fin sa pause sur les hausses de taux en juin, et quelle a augment de nouveau ses taux en juillet (sans prciser si elle avait termin), une grande incertitude plane de nouveau sur le march de lhabitation. Cependant, avant mme la reprise des hausses de taux, le rcent rebond des ventes avait dj montr des signes de flchissement. La plus forte augmentation des ventes dun mois lautre a t enregistre en avril, suivie dune augmentation plus faible de moiti en mai, puis dune lgre hausse de 1,5 % en juin. Cette situation sexplique probablement par le fait que les nouvelles inscriptions avaient atteint leur niveau le plus bas en 20 ans, ce qui a entran des hausses de prix dun mois lautre en avril, mai et juin. Ces hausses nont t dpasses que par celles observes pendant la priode la plus forte du march, soit la pandmie de la COVID-19. Le nombre de nouvelles inscriptions rattrape maintenant celui des ventes, mais cette volution ne devrait pas donner lieu de nouvelles hausses importantes des ventes. En effet, certains acheteurs vont probablement se replier, comme ils lont fait en 2022, pour attendre des signes supplmentaires de la part de la Banque du Canada et connatre les donnes sur lesquelles elle fonde sa politique. plus long terme, on observe galement un consensus progressif quant au fait que les taux ne seront pas seulement plus levs, mais quils le resteront probablement plus longtemps, jusquen 2024. Par consquent, lACI a revu la baisse ses prvisions des ventes rsidentielles en 2023 et 2024, comparativement ce quelle prvoyait en avril 2023, ainsi que lvolution des prix. Il ne faut pas en conclure que les prix devraient ncessairement recommencer baisser dun mois lautre, mais plutt quils devraient se stabiliser ou augmenter un rythme plus lent quau cours des derniers mois. https://www.crea.ca/fr/analyses-du-marche-de-lhabitation/statistiques-sur-le-marche-de-lhabitation-canadien/previsions-trimestrielles/
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Bond spectaculaire du prix des logements en juin

2023-07-26

la suite de la reprise du march immobilier rsidentiel au cours des derniers mois, lindice composite Teranet-Banque Nationale a bondi de 2.2% de mai juin, soit une troisime hausse mensuelle conscutive, mais aussi laugmentation des prix la plus importante en un seul mois depuis novembre 2006. Aprs avoir connu un dclin cumulatif de 8.7% depuis le sommet atteint en avril 2022, les rcentes hausses de lindice composite ont permis deffacer une partie de cette correction qui nest dsormais que de 6.2%. Ce rebond est dautant plus impressionnant que 81% des villes couvertes en juin ont connu une hausse au cours du mois, soit la meilleure diffusion de croissance depuis que lindice composite a atteint son sommet lan pass. Alors que les prix pourraient continuer dtre soutenus par la forte croissance dmographique et du manque doffre de proprits sur le march et continuer lors progression au troisime trimestre, les rcentes hausses du taux directeur de la Banque du Canada et la faiblesse conomique attendue dans les trimestres subsquents reprsenteront un vent de face pour les prix des logements par la suite. FAITS SAILLANTS : Lindice composite national de prix de maison Teranet-Banque NationaleMC a connu une hausse de 2.2% en juin aprs correction des effets saisonniers. Aprs correction des effets saisonniers, 9 des 11 marchs de lindice composite taient en hausse au cours du mois: Toronto (+2.9%), Vancouver (+2.6%), Qubec (+2.6%), Halifax (+2.3%), Calgary (+2.1%), Victoria (+1.9%). Montral (+1.4%), Ottawa-Gatineau (+1.0%) et Edmonton (+0.2%). linverse, les prix ont diminu Winnipeg (-0.2%), alors quils sont demeurs stables Hamilton. De juin 2022 juin 2023, lindice composite a diminu de 5.1%, une contraction moins importante que le mois prcdent. La croissance des prix Calgary (+6.5%). Qubec (+5.2%) et Edmonton (+1.3%) a t plus que compense par des baisses Montral (-3.6%), Victoria (-3.8%), Vancouver (-5.0%), Halifax (-5.6%), Winnipeg (-5.7%), Toronto (-6.7%), Ottawa-Gatineau (-8.4%) et Hamilton (-13.4%). https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/nouvelles-economiques-teranet.pdf
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Le marché résidentiel se stabilise en juin, la hausse des taux d'intérêt se faisant sentir

2023-07-21

Sommaire Sur une base dsaisonnalise, les ventes de logements ont augment de 1,5 % de mai juin, soit une cinquime hausse mensuelle conscutive. Il sagit toutefois dune hausse beaucoup plus faible que celle de 4,6 % enregistre en mai et de 11,1 % en avril, un ralentissement qui pourrait avoir t induit par le resserrement supplmentaire de la Banque du Canada. Du ct de loffre, les nouvelles inscriptions ont augment de 5,9 % en juin, soit une troisime hausse mensuelle conscutive. Dans lensemble, le nombre dinscriptions actives a lgrement augment de 1,5 % au Canada, ce qui a permis de maintenir le nombre de mois dinventaire (nombre dinscriptions actives par rapport au nombre de ventes 3,1 en juin. Ce chiffre reste suprieur au creux de 1,7 atteint lors de la pandmie, mais demeure faible sur une base historique. Le ratio des inscriptions en vigueur par rapport aux ventes est toujours plus serr que sa moyenne historique dans la majorit des provinces canadiennes, seul le Manitoba affichant un ratio suprieur la moyenne. Les mises en chantier dhabitations au Canada ont augment en juin (+81,4K pour atteindre 281,4K, donnes dsaisonnalises et annualises), dpassant les attentes du consensus qui tablait sur un chiffre de 220,0K. Cette augmentation a plus que compens la baisse de 58,9K enregistre en mai et a t la plus forte jamais observe. Dans les rgions urbaines. des augmentations des mises en chantier ont t observes en Ontario (+50,2K 116,8K), en Colombie-Britannique (+24,9K 63,6K), au Qubec (+3,7K 25,0K) et dans les Maritimes (+8,9K 17,6K). Par ailleurs, une baisse a t enregistre dans les Prairies (-5,5K 39,2K) en raison de hausses en Saskatchewan (+4,6K 6,7K) qui ont t compenses par des baisses en Alberta (-10,1K 25,7K), tandis que les mises en chantier au Manitoba (-0,1K 6,7K) sont demeures essentiellement inchanges. Lindice composite national de prix de maison Teranet-Banque Nationale a augment de 2,2 % en juin, aprs correction des variations saisonnires. Neuf des onze marchs de lindice composite taient en hausse au cours du mois : Toronto (+2,9 %), Vancouver (+2,6 %), Qubec (+2,6 %), Halifax (+2,3 %), Calgary (+2,1 %), Victoria (+1,9 %), Montral (+1,4 %), Ottawa-Gatineau (+1,0 %) et Edmonton (+0.2 %). linverse, les prix ont baiss Winnipeg (-0,2%) et sont rests stables Hamilton. https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/nouvelles-economiques-suivi-immobilier-residentiel.pdf
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La Banque du Canada relève le taux directeur de 25 points de base, et poursuit le resserrement quantitatif

2023-07-14

La Banque du Canada a annonc quelle augmente le taux cible du financement un jour pour le faire passer 5 %. Le taux officiel descompte stablit 5 %, et le taux de rmunration des dpts, 5 %. De mme, la Banque poursuit sa politique de resserrement quantitatif. lchelle mondiale, linflation descend sous leffet de la baisse des prix de lnergie et du taux daugmentation des prix des biens. Cependant, la robustesse de la demande et les tensions sur les marchs du travail entranent des pressions inflationnistes persistantes dans le secteur des services. La croissance conomique a t plus forte que prvu, surtout aux tats-Unis, o les dpenses des consommateurs et des entreprises ont t dune rsilience surprenante. En Chine, la croissance conomique se modre aprs avoir bondi au dbut de 2023, refltant un ralentissement des exportations et un secteur immobilier encore affaibli. Dans la zone euro, lconomie a essentiellement arrt de progresser : alors que le secteur des services continue de prendre de lexpansion, celui de la fabrication se contracte. Les conditions financires mondiales se sont resserres, et les rendements obligataires en Amrique du Nord et en Europe sinscrivent en hausse, les grandes banques centrales indiquant que de nouvelles augmentations de taux dintrt pourraient tre ncessaires pour combattre linflation. Selon la projection du Rapport sur la politique montaire de juillet, lconomie mondiale devrait crotre denviron 2,8 % cette anne et 2,4 % en 2024, puis de 2,7 % en 2025. Lconomie canadienne a t plus vigoureuse que prvu, la demande ayant affich un plus fort dynamisme. La croissance de la consommation a t tonnamment leve, atteignant 5,8 % au premier trimestre. Mme si la Banque sattend ce que la consommation ralentisse face aux hausses cumulatives de taux dintrt, les donnes rcentes y compris sur les ventes au dtail indiquent que la demande excdentaire pourrait persister plus longtemps quanticip. En outre, lactivit sur le march du logement sest un peu raffermie. La construction rsidentielle et les inscriptions tranent derrire la demande, ce qui exerce une pression supplmentaire sur les prix. Sur le march du travail, les conditions restent tendues malgr des signes dun nombre accru de travailleurs disponibles, et la croissance des salaires sest situe autour de 4-5 % pour plusieurs mois. La forte expansion dmographique dcoulant de limmigration contribue tant loffre qu la demande : les nouveaux arrivants aident pallier la pnurie de main-duvre et, en mme temps, stimulent les dpenses de consommation et soutiennent la demande de logements. https://www.banqueducanada.ca/2023/07/fad-communique-2023-07-12/?theme_mode=light_gl=1*1p9b6vp*_ga*MTQxNzE3OTE5LjE2ODQzNDgyOTc.*_ga_D0WRRH3RZH*MTY4OTM1MTg4MC4zLjEuMTY4OTM1MTkxMi4wLjAuMA..
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Perspectives des marchés provinciaux de l’habitation - Les hausses de taux de la Banque du Canada donnent le vertige aux acheteurs

2023-07-07

Fourni par les Services conomiques TD Laugmentation significative du nombre de ventes de proprits et des prix moyens au Canada par rapport nos projections de mars sont venues modifier nos nouvelles prvisions. Notre modlisation laissait entrevoir que les ventes avaient t en de des attentes correspondant aux fondamentaux sous-jacents (comme la croissance des revenus et de la population). Toutefois, la rcente recrudescence a fait disparatre cet cart. Cette forte hausse des prix a galement entran une dtrioration de labordabilit plus importante que prvu, ce qui est galement un point ngatif pour les activits venir. Compte tenu de la rsilience des donnes sur le logement et les dpenses de consommation, la Banque du Canada a relev son taux directeur en juin aprs une pause de cinq mois. Dici la fin du mois de juillet, les dcideurs auront procd un resserrement supplmentaire de 50 pdb par rapport nos attentes initiales. Au-del de limpact immdiat dun taux directeur plus lev sur labordabilit, le ton plus ferme de la banque centrale devrait refroidir les ardeurs des acheteurs qui staient prcipits sur le march aprs la pause de la Banque en dbut danne. En effet, les signaux de la Banque du Canada semblent jouer un rle important dans la dynamique du march du logement. Nos prvisions de taux obligataires ont galement t sensiblement revues la hausse. Nous nous attendons ce que les ventes de proprits au Canada reculent au deuxime semestre de cette anne, annulant ainsi une partie de leur rcente vigueur. De plus, nous prvoyons une croissance des achats un rythme trimestriel plus lent que celui envisag prcdemment pour 2024. Le resserrement des marchs et la limitation de loffre devraient maintenir une croissance positive des prix moyens au Canada au troisime trimestre, tandis que nous prvoyons une lgre baisse des prix au quatrime trimestre. De mme que pour les ventes, nous avons revu la baisse notre profil de croissance trimestrielle pour lanne prochaine par rapport nos prvisions de mars. https://economics.td.com/fr-provincial-housing-outlook
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Première hausse en 11 mois pour le prix des logements

2023-07-04

Aprs correction des effets saisonniers, lindice composite Teronet-Banque Nationale a renou avec la croissance (+0.6%) aprs dix baisses mensuelles conscutives qui auront marqu une correction des prix des logements de 8.6% au total. Ce revirement de tendance dans le prix des proprits sexplique notamment par le rebond du march de la revente ou cours des quatre derniers mois. Cette reprise se fait dans un contexte de croissance dmographique record qui accentue la pnurie doffres de logements sur le march. Alors que les mises en chantier au pays en mai ont diminu leur plus bas niveau en trois ans, rien ne nous laisse croire que le manque de proprits sur le march sera rsorb de sitt. Toutefois, la reprise du cycle de resserrement montaire par la Banque du Canada dans les dernires semaines et le ralentissement de la croissance conomique attendu pourrait venir modrer la croissance des prix plus tard cette anne. FAITS SAILLANTS : Lindice composite national de prix de maison Teranet-Banque NationaleMC a connu une hausse de 0.6% en mai aprs correction des effets saisonniers. Aprs correction des effets saisonniers, 8 des 11 marchs de lindice composite taient en hausse au cours du mois: Toronto (+1.6%), Winnipeg (+1.5%), Victoria (+1.3%), Edmonton (+1.3%), Qubec (+1.2%), Montral (+1.0%), Hamilton (+0.5%) et Calgary (+0.1%). linverse, les prix ont diminu durant le mois Halifax (-2.6%), Vancouver (-1.2%) et Ottawa-Gatineau (-0.3%). De mai 2022 mai 2023, lindice composite a diminu de 7.6%, une contraction une contraction moins importante que le mois prcdent. La croissance des prix Calgary (8.3%), Edmonton (4.9%) et Qubec (3.1%) a t plus que compense par des baisses Montral (-3.0%), Winnipeg (-6.8%), Victoria (-8.4%), Halifax (-8.5%), Vancouver (-8.6%), Ottawa-Gatineau (-9.5%), Toronto (-10.3%) et Hamilton (-16.8%). https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/nouvelles-economiques-teranet.pdf
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Quatrième hausse mensuelle consécutive des ventes de logements en mai

2023-06-23

Sur une base dsaisonnalise, les ventes de logements ont augment de 5,1 % davril mai, soit une quatrime hausse mensuelle conscutive. La croissance des ventes continue dtre gnralise dans lensemble du pays ce mois-ci, les hausses les plus importantes ayant t observes lle-du-Prince-douard (+22,3 %), en Saskatchewan (+9,2 %) et en Alberta (+8,0 %). linverse, la Nouvelle-cosse (+0,9 %) et le Manitoba (+1,0 %) ont connu de plus faibles augmentations. Du ct de loffre, les nouvelles inscriptions ont augment de 6,8 % en mai, soit une deuxime hausse mensuelle conscutive. Dans lensemble, loffre a diminu au Canada, comme en tmoigne le nombre de mois de stock (nombre dinscriptions actives par rapport au nombre de ventes), qui est pass de 3,3 3,1 en mai. Ce chiffre est en hausse par rapport au creux de 1,7 atteint lors de la pandmie, mais reste faible sur une base historique. Le ratio des inscriptions en vigueur par rapport aux ventes est toujours plus serr que sa moyenne historique dans la majorit des provinces canadiennes, seul le Manitoba affichant un ratio suprieur la moyenne. Les mises en chantier dhabitations au Canada ont diminu en mai (-58,9K 202,5K, donnes dsaisonnalises et annualises), natteignant pas les attentes du consensus qui prvoyait un chiffre de 240,0K. Cette baisse a plus que compens laugmentation de 47,8K enregistre en avril et a t la plus forte depuis dcembre 2021. Dans les rgions urbaines, des baisses des mises en chantier ont t observes en Ontario (-43,1K 67,7K), en Colombie-Britannique (-20,1K 38,2K), au Qubec (-6,6K 22,5K) et dans les Maritimes (-1,5K 8,1K). Entre-temps, une augmentation a t enregistre dans les Prairies (+12,6 K 46,0 K) grce des gains au Manitoba (+3,0 K 7,0 K) et en Alberta (+9,6 K 36.5 K), tandis que les mises en chantier en Saskatchewan (+0,1K 2,5K) sont demeures essentiellement inchanges. Lindice composite national de prix de maison Teranet-Banque Nationale a augment de 0,6 % en mai aprs correction des variations saisonnires. Aprs dsaisonnalisation, 8 des 11 marchs de lindice composite taient en hausse au cours du mois: Toronto (+1,6 %), Winnipeg (+1,5 %), Victoria (+1,3 %), Edmonton (+1,3 %), Qubec (+1,2 %), Montral (+1,0 %}, Hamilton (+0,5%) et Calgary (+0,1%). linverse, les prix ont diminu au cours du mois Halifax (-2,6%), Vancouver (-1,2%) et Ottawa-Gatineau (-0,3%). https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/nouvelles-economiques-suivi-immobilier-residentiel.pdf
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SCHL Rapport sur le secteur des prêts hypothécaires résidentiels

2023-06-14

Tendances rcentes du march hypothcaire Linflation leve, la hausse rapide des taux dintrt et le repli des marchs de lhabitation au Canada ont entran une dclration de la croissance des prts hypothcaires en 2022. Lactivit hypothcaire des prteurs non bancaires sest acclre jusquau troisime trimestre de 2022. Elle suit maintenant le rythme de croissance des prts hypothcaires dans le secteur bancaire. Il y a des inquitudes croissantes quant la capacit de la population canadienne faire leurs paiements hypothcaires temps. Pourtant, les prts hypothcaires en souffrance sont demeurs de trs faibles niveaux. Les emprunteurs hypothcaires optent pour des prts hypothcaires taux fixe court terme. La part des prts taux fixe de 5 ans et des prts taux variable a diminu : ils reprsentent respectivement moins de 15 % et moins de 20 % des nouveaux prts hypothcaires. Coup dil sur la recherche visant le financement de lhabitation La demande bondit, mais les prteurs non traditionnels se montrent prudents, car le secteur doit composer avec lvolution de lapptit des investisseurs. Ainsi, leur profil de risque demeure relativement faible. Une proportion accrue demprunteurs hypothcaires qui ont recours des prts non traditionnels renouvellent leurs prts chez leurs prteurs non traditionnels, car il est de plus en plus difficile dtre admissible un prt traditionnel. Les carts de taux dintrt ne sont pas une source dingalit importante dans le systme de financement de lhabitation. SCHL
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La Banque du Canada relève le taux directeur de 25 points de base, et poursuit le resserrement quantitatif

2023-06-08

La Banque du Canada a annonc aujourdhui quelle augmente le taux cible du financement un jour pour le faire passer 4 %. Le taux officiel descompte stablit 5 %, et le taux de rmunration des dpts, 4 %. De mme, la Banque poursuit sa politique de resserrement quantitatif. lchelle mondiale, linflation des prix la consommation diminue, principalement sous leffet de la baisse des prix de lnergie depuis un an. Toutefois, la forte inflation sous-jacente persiste. Mme si les taux dintrt plus levs psent sur la croissance conomique partout dans le monde, les grandes banques centrales indiquent que de nouvelles hausses de taux pourraient tre ncessaires pour rtablir la stabilit des prix. Aux tats-Unis, lconomie ralentit, bien que la consommation demeure tonnamment rsiliente et le march du travail, tendu. En Europe, lconomie a essentiellement arrt de progresser, mais des pressions la hausse continuent de sexercer sur linflation fondamentale. Et en Chine, on sattend ce que la croissance ralentisse aprs avoir bondi au premier trimestre. Les conditions financires mondiales se sont resserres au point de revenir ce quelles taient avant les tensions bancaires aux tats-Unis et en Suisse. Au Canada, lconomie a t plus vigoureuse que prvu au premier trimestre de 2023, la croissance du produit intrieur brut ayant atteint 3,1 %. La progression de la consommation a t tonnamment forte et gnralise, mme si on tient compte de la contribution de la croissance dmographique. La demande de services a poursuivi sa reprise. De plus, les dpenses en biens sensibles aux taux dintrt ont augment et, plus rcemment, lactivit sur le march du logement sest raffermie. Le march du travail demeure tendu : preuve que la forte demande de main-duvre se maintient, les employeurs ne tardent pas recruter les nouveaux travailleurs qui viennent avec la hausse de limmigration et du taux dactivit. Dans lensemble, la demande excdentaire dans lconomie parat plus persistante quanticip. En avril, le taux de linflation mesure par lindice des prix la consommation (IPC) a lgrement augment, atteignant 4,4 %. Cette premire hausse en dix mois est due au fait que les prix dun large ventail de biens et services ont t plus levs que prvu. Du ct des biens, linflation a augment malgr la baisse des prix de lnergie, alors que du ct des services, elle est demeure leve, refltant la forte demande et les conditions tendues sur le march du travail. La Banque sattend encore ce que linflation mesure par lIPC descende autour de 3 % cet t, quand la baisse des prix de lnergie se fera sentir et que les fortes hausses de prix de lan dernier ne figureront plus dans les donnes sur douze mois. Cependant, comme les mesures de linflation fondamentale sur trois mois se maintiennent entre 3 et 4 % depuis plusieurs mois et que la demande excdentaire persiste, on sinquite davantage de la possibilit que linflation mesure par lIPC reste coince nettement au-dessus de la cible de 2 %. https://www.banqueducanada.ca/
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Abordabilité du logement : 2023 commence sur une note positive

2023-06-02

De la Banque Nationale du Canada Au premier trimestre de 2023, laccessibilit la proprit au Canada a connu une deuxime amlioration conscutive. Il sagit du plus fort progrs de laccessibilit en prs de quatre ans, tous les marchs couverts ayant connu une amlioration nette (une premire depuis le troisime trimestre de 2020). Nanmoins, linversion de la tendance la dtrioration qui sest produite au cours des deux derniers trimestres est reste timide par rapport la chute qui sest produite au cours de la priode post-pandmique. En effet, aprs avoir atteint son niveau le plus inabordable en plus de 30 ans, le paiement hypothcaire en pourcentage du revenu (MPPI) sest tabli un niveau toujours lev de 60,9 % au 2023T1, en baisse de 5,4 points par rapport au rcent sommet. Lamlioration sest accompagne dune baisse des prix de limmobilier pour le troisime trimestre conscutif. Le retracement des prix de limmobilier a atteint -7,3 %, soit la plus forte baisse depuis une gnration, en raison des taux dintrt restrictifs. La correction des prix a t la plus forte Vancouver, Hamilton et Toronto, o laccessibilit sest le plus amliore au cours du trimestre. Nanmoins, les taux dintrt hypothcaires semblent sattnuer. Dans ce dernier rapport, le taux hypothcaire de rfrence 5 ans utilis pour calculer laccessibilit a baiss de 14 points de base, ce qui a contribu la modration. En outre, nous notons que la hausse continue des revenus a galement contribu lamlioration de la situation. Pour le deuxime trimestre 2023, nous prvoyons un lger relchement de la pression sur les taux dintrt. Cela dit, une stabilisation des prix de limmobilier est probable compte tenu de la reprise de lactivit, les ventes augmentant tandis que les inscriptions se sont modres. Cependant, nous doutons que cette hausse des prix soit durable, tant donn la politique montaire restrictive qui contribue maintenir laccessibilit un niveau difficile. FAITS SAILLANTS Laccessibilit du logement au Canada a affich la plus forte amlioration en 15 trimestres au premier trimestre de 2023. Le paiement hypothcaire sur une maison reprsentative en pourcentage du revenu (PHPR) a diminu de 3,2 points, un recul conscutif aprs la baisse de 2,2 points au T422. Les prix des logements corrigs des variations saisonnires ont diminu de 2,4 % au premier trimestre 2023 par rapport au quatrime trimestre 2022 ; le taux hypothcaire de rfrence ( 5 ans) a baiss de 14 points de base, tandis que le revenu mdian des mnages a augment de 1,3 %. Laccessibilit sest amliore sur les dix marchs couverts au 1er trimestre. Sur une chelle de marchs allant de la meilleure amlioration la dtrioration : Vancouver, Hamilton, Toronto, Victoria, Montral, Winnipeg, Ottawa-Gatineau, Calgary, Edmonton et Qubec. Cest la premire fois en 10 trimestres que tous les marchs se sont amliors. lchelle nationale, laccessibilit sest amliore de 1,8 point de pourcentage dans le segment des coproprits, comparativement une amlioration de 3,8 points de pourcentage dans le segment des logements autres que les coproprits. https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/abordabilite-logement.pdf
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Les ventes de logements bondissent en avril grâce à la stabilisation des taux d'intérêt et à l'essor démographique

2023-05-26

Sommaire Sur une base dsaisonnalise, les ventes de maisons ont augment de 11,3 % de mars avril, soit une troisime hausse mensuelle conscutive et le premier gain deux chiffres depuis lt 2020. Contrairement au mois prcdent, laugmentation des ventes sest rpartie dans toutes les provinces, lexception du Nouveau-Brunswick (-2,5 %) et de Terre-Neuve (-17,0 %). Les nouvelles inscriptions ont augment de 1,6 % au cours du mois, une premire augmentation en trois mois. Dans lensemble, loffre a diminu au Canada, comme en tmoigne le nombre de mois dinventaire (nombre dinscriptions actives par rapport au nombre de ventes), qui est pass de 3,8 3,3 en avril. Ce chiffre est en hausse par rapport au creux de 1,7 atteint lors de la pandmie, mais reste faible sur une base historique. Le ratio des inscriptions en vigueur par rapport aux ventes est toujours plus serr que sa moyenne historique dans la majorit des provinces canadiennes, seul le Manitoba affichant un ratio suprieur la moyenne. Les mises en chantier au Canada ont augment en avril (+47,8K 261,6K, ajustes en fonction de la saison et annualises), dpassant les attentes du consensus qui prvoyait 220,0K. Dans les zones urbaines, des augmentations des mises en chantier ont t observes en Ontario (+35,8K 110,7K), en Colombie-Britannique (+9,9K 58,1K), dans les Maritimes (+4,0K 9,8K) et au Qubec (+2,3K 29,4K). Paralllement, une baisse a t enregistre dans les Prairies (-2,8K 33,2K) en raison des pertes au Manitoba (-3,5K 4,0K) et en Saskatchewan (-0,3K 2,4K), tandis que les mises en chantier en Alberta ont affich une augmentation (+1,1K 26,8K). Lindice composite national de prix de maison Teranet-Banque Nationale est demeur relativement stable en avril avec une faible diminution de 0.1% comparativement au mois prcdent et aprs correction des effets saisonniers. Aprs correction des effets saisonniers, 5 des 11 marchs de lindice composite taient en baisse au cours du mois: Edmonton (-2.5%), Ottawa-Gatineau (-2.1%). Vancouver (-0.9%). Hamilton (-0.5%) et Montral (-0.2%). linverse, les prix ont augment durant le mois Qubec (+1.2%), Toronto (+0.7%), Winnipeg (+0.5%), Calgary (+0.3%) et Victoria (+0.1%), alors quils sont demeurs stables Halifax. https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/nouvelles-economiques-suivi-immobilier-residentiel.pdf
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SCHL Perspectives du marché de l’habitation - Printemps 2023

2023-05-18

De la SCHL Principaux faits saillants du rapport de 2023 Nous prvoyons une baisse des prix et de loffre de logements au Canada de 2022 2023. Les prix devraient cesser de diminuer au courant de 2023 puis augmenter durant le reste de la priode de prvision. Selon notre analyse, une forte baisse des mises en chantier dhabitations est prvoir en 2023. Une certaine reprise de lactivit devrait avoir lieu compter de la priode de 2023 2024 et par la suite. Labordabilit des logements locatifs devrait galement diminuer cause de la demande suprieure loffre, surtout Vancouver et Toronto. Les conditions du march de lhabitation dans les Prairies devraient tre plus favorables que dans les autres rgions. Elles seront soutenues par la migration interprovinciale et labordabilit des logements pour propritaires-occupants. LOntario, la Colombie-Britannique et le Qubec connatront de fortes diminutions des mises en chantier dhabitations par rapport aux autres rgions. Lconomie de la rgion de lAtlantique demeurera stable et modre par rapport aux autres rgions. https://assets.cmhc-schl.gc.ca/sites/cmhc/professional/housing-markets-data-and-research/market-reports/housing-market-outlook/2023/housing-market-outlook-spring-2023-fr.pdf?rev=7561d576-4422-42a2-97a1-3b7ad516926a
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SCHL Rapport sur l’offre de logements

2023-05-10

Faits saillants du Rapport sur loffre de logements davril 2023 : En 2022, la construction rsidentielle na pas volu de la mme faon dans les 6 plus grandes rgions mtropolitaines de recensement du Canada. Les stocks actuels de logements neufs ont touch des creux historiques, mme si les mises en chantier dhabitations taient nombreuses pendant la pandmie. Les mises en chantier dhabitations ont augment Toronto, Calgary, Edmonton et Ottawa. Elles sont demeures stables Vancouver et ont diminu Montral. LUniversit de la Colombie-Britannique a men une nouvelle recherche laide des donnes de la SCHL. Elle montre que la plupart des habitations mises en chantier se trouvaient dans des quartiers o il y a peu de commodits. Les appartements ont toutefois tendance tre situs dans des quartiers offrant beaucoup de commodits. mesure que les taux dintrt ont augment, le pouvoir dachat des acheteurs a diminu. Les prix ont lgrement diminu dans la plupart des marchs. La construction dappartements expressment destins la location et dappartements en coproprit a continu de crotre. https://assets.cmhc-schl.gc.ca/sites/cmhc/professional/housing-markets-data-and-research/market-reports/housing-supply-report/housing-supply-report-2023-04-fr.pdf?rev=c389c19c-0092-487f-8819-c0e6709d3d9a
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Canada: Baisse annuelle record des prix en mars

2023-05-05

De la Banque Nationale du Canada Bien que le march de la revente de proprits montre ses premiers signes de stabilisation et que lIndice Teranet-Banque Nationale non dsaisonnalis ait connu une premire augmentation mensuelle en dix mois, il est encore trop tt pour affirmer que le march immobilier est reparti la hausse au Canada. En effet, une fois corrigs des effets saisonniers, lindice composite a plutt connu une contraction de 0.8% dans le mois, la croissance des prix tant gnralement plus importante au printemps avec le dbut de la haute saison. Il faut aussi noter que, sur une base annuelle, lindice en mars a diminu de 6.9% par rapport mars 2022 et a ainsi galis la contraction record enregistre lors de la crise financire de 2008-2009. Alors que la Banque du Canada devrait maintenir son taux directeur en territoire restrictif pour une bonne partie de 2023 et que les taux hypothcaires demeureront levs, nous croyons que limpact sur le prix des proprits devrait continuer de se faire sentir dans les prochains mois. Somme toute, nous anticipons que la correction des prix qui se situe actuellement 8.8% pourrait se poursuivre dici la fin de 2023 (-5% supplmentaire), mais cela suppose que les hausses du taux directeur sont termines et que des baisses commencent en fin danne. Bien que des corrections soient observes dans tous les marchs couverts par lindice (except Sherbrooke), les RMR qui ont connu les croissances de prix les plus importantes au cours des deux dernires annes sont aussi celles qui ont enregistr les reculs les plus marqus jusqu prsent. LOntario et la Colombie-Britannique apparaissent donc plus vulnrables, alors que les marchs des Prairies le sont moins, les problmes dabordabilit tant moins criants. FAITS SAILLANTS : LIndice composite national de prix de maison TeranetBanque NationaleMC a diminu de 0.8% en mars comparativement au mois prcdent et aprs correction des effets saisonniers, soit une neuvime diminution mensuelle conscutive. Aprs correction des effets saisonniers, 7 des 11 marchs de lindice composite taient en baisse au cours du mois: Victoria (-4.5%), Winnipeg (-2.4%), Toronto (-1.9%), Edmonton (-0.9%), Hamilton (-0.1%), Qubec (-0.1%) et Ottawa-Gatineau (-0.1%). linverse, les prix ont augment durant le mois Halifax (+2.3%), Montral (+0.5%), Vancouver (+0.3%) et Calgary (+0.1%). De mars 2022 mars 2023, lindice composite a diminu de 6.9%, galisant ainsi la baisse annuelle record observe lors de la crise financire de 2008-2009. La croissance des prix Calgary (7.6%), Qubec (4.1%) et Edmonton (2.2%) a t plus que compense par des baisses Montral (-0.8%), Ottawa-Gatineau (-4.7%), Halifax (-4.9%), Vancouver (-5.0%), Winnipeg (-6.3%), Victoria (-8.7%), Toronto (-12.1%) et Hamilton (-13.5%). https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/nouvelles-economiques-teranet.pdf
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Légère hausse des ventes pour un deuxième mois consécutif

2023-04-28

De la Banque Nationale du Canada Sommaire Sur une base dsaisonnalise, les ventes de logements ont augment de 1,4 % de fvrier mars, soit la premire fois depuis fvrier 2022 quelles connaissent deux augmentations mensuelles conscutives. Contrairement au mois prcdent, la hausse des ventes na pas t gnralise lensemble des provinces. En effet, cette croissance sexplique en grande partie par un bond notable de 10,0 % des ventes en Colombie-Britannique et, dans une moindre mesure, par des hausses ou Manitoba (1,2 %), en Ontario (1,1 %) et au Qubec (0,8 %). Les nouvelles inscriptions ont chut de 5,8 % au cours du mois, soit une septime baisse en neuf mois. Nanmoins, nous continuons de constater quune forte proportion de vendeurs changent davis, puisque nous estimons que 19 % des inscriptions ont t retires au cours des trois derniers mois. Dans lensemble, loffre a lgrement diminu au Canada, comme en tmoigne le nombre de mois dinventaire (nombre dinscriptions actives par rapport au nombre de ventes). qui est pass de 4,1 3,9 en mors. Ce chiffre est en hausse par rapport au creux de 1,7 atteint lors de la pandmie, mais reste faible sur une base historique. Le ratio des inscriptions en vigueur par rapport aux ventes est toujours plus serr que sa moyenne historique dans la majorit des provinces canadiennes, seul le Manitoba affichant un ratio suprieur la moyenne. Les mises en chantier au Canada ont diminu en mars (-27,1K 213,9K, donnes dsaisonnalises et annualises), ce qui est infrieur aux attentes du consensus qui tablait sur un chiffre de 237,5K. Cette baisse a presque entirement effac la hausse de 27,9K enregistre en fvrier. Dans les rgions urbaines, des diminutions des mises en chantier ont t observes en Ontario (-20,7K 75,4K), dans les Prairies (-8,0K 35,9K), au Qubec (-11,8K 27,0K) et dans les Maritimes (-0,3K 6,3K). Les mises en chantier en Colombie-Britannique (+13,6K 48,0 K) ont augment aprs avoir atteint en fvrier leur plus bas niveau depuis mars 2022, grce une hausse des logements collectifs (+14,1K 43,2K), tandis que les mises en chantier de logements individuels sont restes pratiquement stables (-0,5K 4,8K). Lindice composite national de prix de maison Teranet-Banque Nationale a diminu de 0.8% en mars comparativement au mois prcdent et aprs correction des effets saisonniers, soit une neuvime diminution mensuelle conscutive. Aprs correction des effets saisonniers, 7 des 11 marchs de lindice composite taient en baisse au cours du mois: Victoria (-4.5%). Winnipeg (-2.4%). Toronto (-1.9%), Edmonton (-0.9%), Hamilton (-0.1%), Qubec (-0.1%) et Ottawa-Gatineau (-0.1%). linverse, les prix ont augment durant le mois Halifax (+2.3%), Montral (+0.5%). Vancouver (+0.3%) et Calgary (+0.1%). https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/nouvelles-economiques-suivi-immobilier-residentiel.pdf
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Canada: Légère hausse des ventes pour un deuxième mois consécutif

2023-04-19

De la Banque Nationale du Canada Sur une base dsaisonnalise, les ventes de logements ont augment de 1,4 % de fvrier mars, soit la premire fois depuis fvrier 2022 quelles connaissent deux augmentations mensuelles conscutives. Contrairement au mois prcdent, la hausse des ventes na pas t gnralise lensemble des provinces. En effet, cette croissance sexplique en grande partie par un bond notable de 10,0 % des ventes en Colombie-Britannique et, dans une moindre mesure, par des hausses au Manitoba (1,2 %), en Ontario (1,1 %) et au Qubec (0,8 %), Malgr des signes de stabilisation, le niveau des ventes au Canada reste trs bas sur une base historique et a diminu de 39,5 % depuis le dbut du resserrement montaire. Comme nous prvoyons que la Banque du Canada maintiendra son taux directeur son niveau restrictif actuel pendant la majeure partie de lanne 2023, les perspectives de reprise du march immobilier restent limites. Par consquent, les ventes devraient rester infrieures leur moyenne historique au cours des prochains mois et il est encore trop tt pour interprter les rcentes augmentations des ventes comme un rebond du march du logement. Du ct de loffre, les nouvelles inscriptions ont chut de 5,8 % au cours du mois, soit une septime baisse en neuf mois. Nanmoins, nous continuons de constater quune forte proportion de vendeurs changent davis. puisque nous estimons que 19 % des inscriptions ont t retires au cours des trois derniers mois. Dans lensemble, loffre a lgrement diminu au Canada, comme en tmoigne le nombre de mois dinventaire (nombre d inscriptions actives par rapport au nombre de ventes), qui est pass de 4,1 3,9 en mars. Ce chiffre est en hausse par rapport au creux de 1,7 atteint lors de la pandmie, mais reste faible sur une base historique. Par consquent, le ratio des inscriptions en vigueur par rapport aux ventes est toujours plus serr que sa moyenne historique dans la majorit des provinces canadiennes, seul le Manitoba affichant un ratio suprieur la moyenne. Sur douze mois, les ventes de maisons ont diminu de 34,4 % par rapport au deuxime mois de mars le plus fort de lhistoire lan dernier. Les ventes ont diminu dans toutes les provinces dune anne lautre, la baisse la plus importante ayant t observe en Alberto (-41,3 %) et la plus faible en Saskatchewan (-20,2 %). Pour le premier trimestre de 2023, les ventes cumulatives ont diminu de 37,0 % par rapport la mme priode lan dernier. https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/nouvelles-economiques-logement-canada.pdf
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La Banque du Canada maintient le taux directeur au même niveau, et poursuit le resserrement quantitatif

2023-04-12

La Banque du Canada a annonc aujourdhui quelle maintient le taux cible du financement un jour 4 %. Le taux officiel descompte demeure 4 %, et le taux de rmunration des dpts, 4 %. De mme, la Banque poursuit sa politique de resserrement quantitatif. Dans de nombreux pays, linflation diminue sous leffet des prix plus bas de lnergie, de la normalisation des chanes dapprovisionnement mondiales et du resserrement de la politique montaire. En mme temps, les marchs du travail restent tendus et les mesures de linflation fondamentale dans bon nombre dconomies avances laissent entrevoir des pressions persistantes sur les prix, surtout ceux des services. La croissance conomique a t plus forte que prvu lchelle mondiale. Aux tats-Unis et en Europe, la croissance a dpass les attentes, mais elle devrait flchir mesure que la politique montaire plus restrictive continue de se rpercuter sur ces conomies. Les rcentes tensions dans le secteur bancaire amricain ont resserr davantage les conditions de crdit. Un ralentissement significatif de la croissance aux tats-Unis est attendu au cours des prochains mois, surtout dans les secteurs importants pour les exportations canadiennes. Paralllement, lactivit conomique a rebondi en Chine, surtout pour ce qui est des services. Dans lensemble, les prix des produits de base sont prs de leurs niveaux de janvier. La Banque prvoit, dans son Rapport sur la politique montaire (RPM) davril, une croissance mondiale de 2,6 % cette anne, de 2,1 % en 2024 et de 2,8 % en 2025. Au Canada, la demande continue de dpasser loffre et le march du travail reste tendu. La croissance au premier trimestre apparat suprieure la projection de janvier, les exportations ayant bondi et la consommation ayant affich une solide progression. Mme si lenqute sur les perspectives des entreprises mene par la Banque donne penser que les pnuries aiges de travailleurs commencent sattnuer, la progression des salaires est encore leve par rapport celle de la productivit. La forte expansion dmographique augmente loffre de main-duvre et favorise la croissance de lemploi tout en stimulant la consommation globale. Lactivit sur le march du logement demeure faible. https://www.banqueducanada.ca/
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Les ventes résidentielles augmentent au Canada en février, malgré une diminution des nouvelles inscriptions

2023-04-05

Selon les statistiques publiespar LAssociation canadienne de limmobilier (ACI), les ventes rsidentielles nationales ont augment dun mois lautre en fvrier 2023. Faits saillants En fvrier, les ventes rsidentielles nationales ont augment de 2,3 % dun mois lautre. Les ventes relles (non dsaisonnalises) taient infrieures de 40 % par rapport fvrier 2022. Le nombre de proprits nouvellement inscrites a baiss de 7,9 % dun mois lautre. LIndice des prix des proprits MLS (IPP MLS) a baiss de 1,1 % dun mois lautre et de 15,8 % dune anne lautre. En fvrier, le prix moyen rel (non dsaisonnalis) des proprits vendues au pays a affich une baisse de 18,9 % dune anne lautre. Les ventes rsidentielles enregistres sur les systmes MLS canadiens ont grimp de 2,3 % de janvier fvrier 2023. La plus forte croissance a t observe dans le Grand Toronto et dans le Grand Vancouver. En fvrier 2023, le nombre rel (non dsaisonnalis) de transactions tait infrieur de 40 % par rapport fvrier 2022, un mois qui stait avr remarquable. Les chiffres de vente en fvrier 2023 taient comparables ceux du mme mois en 2018 et en 2019. https://stats.crea.ca/fr-CA/
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Hausse des ventes de logements en février, mais les nouvelles inscriptions toujours en baisse

2023-03-30

Sur une base dsaisonnalise, les ventes de logements ont augment de 2,3 % de janvier fvrier, soit une troisime hausse mensuelle en cinq mois. La hausse a t gnralise dans toutes les provinces, seuls le Manitoba (-7,9 %), la Nouvelle-cosse (- 0,9 %) et lAlberta (- 0,4 %) ayant enregistr des baisses. Les nouvelles inscriptions ont chut de 7,9 % en fvrier, soit une sixime baisse en huit mois. Nanmoins, nous continuons de constater quune forte proportion de vendeurs changent davis, puisque nous estimons quenviron une inscription sur cinq a t retire au cours des trois derniers mois. Dans lensemble, loffre a lgrement diminu au Canada, comme en tmoigne le nombre de mois dinventaire (nombre dinscriptions actives par rapport au nombre de ventes), qui est pass de 4,2 4,1 en fvrier. Ce chiffre est en hausse par rapport au creux de 1,7 atteint lors de la pandmie, mais reste faible sur une base historique. Le ratio des inscriptions en vigueur par rapport aux ventes est toujours plus serr que sa moyenne historique dans la majorit des provinces canadiennes, seuls la Colombie-Britannique et le Manitoba affichant un ratio suprieur la moyenne. Les mises en chantier au Canada ont augment en fvrier (+27,4K pour atteindre 244,0K, donnes dsaisonnalises et annualises), ce qui est suprieur aux attentes du consensus qui tablait sur un chiffre de 220K. Ce bond a presque entirement effac le recul de 32,4K enregistr en janvier. Dans les rgions urbaines, des hausses des mises en chantier ont t observes en Ontario (+26,4K 98,4K), dans les Prairies (+10,5K 43,8K), au Qubec (+5,1K 40,4K) et dans les Maritimes (+0,8K 5,8K). Les mises en chantier en Colombie-Britannique (-12,8K 33,7K) ont atteint leur plus bas niveau depuis mars 2022 en raison de la faiblesse des logements collectifs (-12,3K 28,4K), tandis que les mises en chantier de logements individuels sont demeures essentiellement stables (-0,5K 5,3K). LIndice composite national de prix de maison Teranet-Banque Nationale a diminu de 0.5% en fvrier comparativement au mois prcdent et aprs correction des effets saisonniers, soit une dixime diminution mensuelle conscutive. Aprs correction des effets Saisonniers, 7 des 11 marchs de lindice composite taient en baisse au cours du mois: Toronto (-2.7%), Calgary (-2.4%), Halifax (-1.8%), Edmonton (-0.8%), Hamilton (-0.3%), Montral (-0.3%) et Ottawa-Gatineau (-0.2%). linverse, les prix ont augment Vancouver (+3.8%), Victoria (+1.9%) et Qubec (+0.1%), alors quils sont rests stables Winnipeg. https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/nouvelles-economiques-suivi-immobilier-residentiel.pdf
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Canada: Les prix toujours en baisse en février

2023-03-20

De la Banque Nationale du Canada Lindice Teranet-Banque Nationale a poursuivi son recul en fvrier de sorte que la baisse cumulative des prix depuis leur sommet atteint en mai 2022 totalisait 11.2%, soit la plus forte contraction de lindice jamais enregistre. La baisse des prix que nous connaissons prsentement a mme surpass la perte de valeur de 9.2% survenue lors de la crise financire de 2008. Alors que la Banque du Canada devrait maintenir son taux directeur en territoire restrictif pour une bonne partie de 2023 et que les taux hypothcaires demeureront levs, nous croyons que limpact sur le prix des proprits devrait continuer de se faire sentir dans les prochains mois. Somme toute, nous anticipons toujours une correction totale denviron 15% lchelle nationale dici la fin de 2023, mais cela suppose que les hausses du taux directeur sont termines et que des baisses commencent en fin danne. Bien que des corrections soient observes dans tous les marchs couverts par lindice, les RMR qui ont connu les croissances de prix les plus importantes au cours des deux dernires annes sont aussi celles qui ont enregistr les reculs les plus marqus jusqu prsent. LOntario, la Colombie-Britannique et les Maritimes apparaissent donc plus vulnrables, alors que les marchs des Prairies le sont moins, les problmes dabordabilit tant moins criants. FAITS SAILLANTS : LIndice composite national de prix de maison Teranet-Banque NationaleMC a diminu de 0.5% en fvrier comparativement au mois prcdent et aprs correction des effets saisonniers, soit une dixime diminution mensuelle conscutive. Aprs correction des effets saisonniers, 7 des 11 marchs de lindice composite taient en baisse au cours du mois: Toronto (-2.7%), Calgary (-2.4 %), Halifax (- 1.8%), Edmonton (-0.8%), Hamilton (-0.3%), Montral (-0.3%) et Ottawa-Gatineau (-0.2%). linverse, les prix ont augment Vancouver (+3.8%), Victoria (+1.9%) et Qubec (+0.1%), alors quils sont rests stables Winnipeg. De fvrier 2022 fvrier 2023, lindice composite a diminu de 4.7%, soit le deuxime mois conscutif o la variation annuelle de lindice est en territoire ngatif. La croissance des prix Calgary (8.8%), Qubec (5.0%), Edmonton (1.9%) et Montral (0.8%) fut entirement contrebalance par des baisses Victoria (-1.4%), Ottawa-Gatineau (-2.3%), Winnipeg (-2.7%), Halifax (-3.2%), Vancouver (-3.9%), Toronto (-8.8%), et Hamilton (-14.0%). https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/nouvelles-economiques-teranet.pdf
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Abordabilité du logement : Première amélioration depuis plus de deux ans

2023-03-14

Pour la premire fois en 9 trimestres, laccessibilit du logement sest amliore au Canada. Il sagit non seulement de lamlioration la plus importante depuis plus de trois ans, mais aussi de la fin de la plus longue squence de baisse de laccessibilit la proprit depuis lpisode 1986-1989. Cela ne signifie pas pour autant que le logement mdian est dsormais abordable au Canada, puisque le paiement hypothcaire en pourcentage du revenu (PHPR) sest tabli 64.6 %, soit le deuxime niveau le plus lev depuis 1981. Les prix des logements ont baiss pour le deuxime trimestre conscutif et ce, au rythme le plus rapide depuis 1990. Bien que le taux hypothcaire de rfrence cinq ans utilis pour calculer laccessibilit ait augment de 17 points de base au quatrime trimestre, cette hausse a t plus que compense par la baisse des prix et la poursuite de la hausse des revenus. La lgre hausse des taux a nanmoins port le taux de rfrence son niveau le plus lev depuis 2008. Les donnes prliminaires pour le premier trimestre 2023 ainsi que nos perspectives pour la politique montaire au Canada suggrent que nous pourrions atteindre un pic en termes de taux dintrt hypothcaires. Le niveau actuel des taux dintrt est restrictif et indique que la baisse des prix des logements nest pas encore termine. Les donnes prliminaires pour le premier trimestre 2023 confirment que les prix ont baiss, tandis que les donnes du march de la revente de lACI indiquent que les ventes ont considrablement diminu et que les inscriptions augmentent simultanment. Puisque nous prvoyons une poursuite de la baisse des prix d es logements et d es taux hypothcaires, nous nous attendons ce que laccessibilit samliore au cours des prochains trimestres. FAITS SAILLANTS Laccessibilit au logement au Canada sest amliore pour la premire fois en neuf trimestres au quatrime trimestre de 2022. Le paiement hypothcaire sur une maison reprsentative en pourcentage du revenu (PHPR) a diminu de 2.1 points, un recul par rapport la hausse de 4.0 points au T322. Les prix des logements corrigs des variations saisonnires ont diminu de 3.9 % au quatrime trimestre 22 par rapport au troisime trimestre 22; le taux hypothcaire de rfrence (terme de 5 ans) a augment de 17 points de base, tandis que le revenu mdian des mnages a augment de 1.0 %. Laccessibilit sest amliore dans 8 des 10 marchs couverts au 4me trimestre. Sur une chelle de marchs allant de la meilleure amlioration la dtrioration: Victoria, Hamilton, Toronto, Vancouver, Ottawa-Gatineau, Montral, Winnipeg, Qubec, Edmonton, Calgary. Cest la premire fois en 9 trimestres quune majorit de marchs sest amliore. lchelle nationale, laccessibilit sest amliore de 0.6 pp dans le segment des logements en coproprit, contre une dtrioration de 2.9 pp dans le segment autres logements. https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/abordabilite-logement.pdf
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La Banque du Canada maintient le taux directeur au même niveau, et poursuit le resserrement quantitatif

2023-03-08

La Banque du Canada a annonc aujourdhui quelle maintient le taux cible du financement un jour 4 %. Le taux officiel descompte demeure 4 %, et le taux de rmunration des dpts, 4 %. De mme, la Banque poursuit sa politique de resserrement quantitatif. lchelle du globe, lvolution de lconomie a t gnralement conforme aux perspectives prsentes dans le Rapport sur la politique montaire (RPM) de janvier. La croissance mondiale continue de ralentir, et linflation bien quencore trop leve est en train de diminuer en raison principalement des prix plus bas de lnergie. Aux tats-Unis et en Europe, les perspectives de croissance et dinflation court terme sont relativement plus leves quattendu en janvier. En particulier, les marchs du travail demeurent tendus et linflation fondamentale leve persiste. Lexpansion conomique chinoise connat un rebond en ce premier trimestre. Les prix des produits de base ont essentiellement volu en phase avec les attentes de la Banque, mais la vigueur de la reprise en Chine et les rpercussions de la guerre que la Russie mne lUkraine demeurent dimportantes sources de risques la hausse. Les conditions financires se sont resserres depuis janvier, et le dollar amricain sest raffermi. Au Canada, la croissance conomique a t nulle au quatrime trimestre de 2022, soit infrieure la projection de la Banque. Avec la consommation, les dpenses publiques et les exportations nettes toutes en hausse, le produit intrieur brut plus faible quanticip sexplique en grande partie par un ralentissement substantiel des investissements en stocks. La politique montaire restrictive continue de peser sur les dpenses des mnages, et les investissements des entreprises se sont affaiblis de pair avec le ralentissement de la demande intrieure et trangre. Le march du travail reste trs tendu. Lemploi a progress avec une force surprenante, le taux de chmage se maintient prs des creux historiques et le nombre de postes vacants est lev. Les salaires continuent daugmenter un rythme de 4 5 %, tandis que la productivit a baiss ces derniers trimestres. Linflation est descendue 5,9 % en janvier, ce qui reflte les hausses plus modres des prix de lnergie, des biens durables et de certains services. Les prix des aliments et du logement affichent encore de fortes augmentations et continuent donc de mettre les Canadiennes et les Canadiens dure preuve. Compte tenu de la faible croissance attendue dans les prochains trimestres, les pressions sur les marchs de produits et du travail devraient sallger. Cela devrait modrer la croissance des salaires et aussi accrotre les pressions concurrentielles, rendant plus difficile pour les entreprises de rpercuter leurs hausses de cots sur les prix la consommation. https://www.banqueducanada.ca/2023/03/fad-communique-2023-03-08/?fbclid=IwAR2176FL0YpgrqcA-0CAxpkw1SEwR7InkZY3Pb1NZxGjS9tc70Bw6ARkj-Q_gl=1*8h8pdk*_ga*Njk5NDg5NjYyLjE2NzQ2NzI1MzA.*_ga_D0WRRH3RZH*MTY3ODI5NjgzMy40LjEuMTY3ODI5NzExMy4wLjAuMA.._ga=2.74416274.1840267705.1678296834-699489662.1674672530
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Canada: Les ventes de maisons poursuivent leur tendance à la baisse en janvier

2023-03-01

Sur une base dsaisonnalise, les ventes de logements ont diminu de 3.0 % de dcembre janvier, soit une deuxime baisse mensuelle en trois mois. Par consquent, les ventes ont gliss leur plus bas niveau depuis aot 2010 (excluant la pandmie). Comme la Banque du Canada a relev son taux directeur en janvier et quelle devrait maintenir des conditions montaires restrictives pendant la majeure partie de 2023, le march de la revente pourrait connatre de nouvelles baisses dans les mois venir et rester un niveau dactivit bien infrieur sa moyenne historique. Pour ajouter la faiblesse du rapport, la baisse des ventes a t gnralise dans toutes les provinces, seules lOntario (+0.4 %) et lle-du-Prince-douard (+6.0 %) ayant enregistr des hausses. Du ct de loffre, les nouvelles inscriptions ont augment de 3.3 % au cours du mois, une premire hausse en trois mois et la plus rapide depuis fvrier 2022. Toutefois, nous continuons de constater quil y a une forte proportion de vendeurs qui changent davis, puisque nous estimons quenviron une inscription sur cinq est retire au cours du mois. Malgr cela, laugmentation des inscriptions, combine au faible niveau des ventes, permet loffre daugmenter au Canada, comme en tmoigne le nombre de mois dinventaire (ratio des inscriptions actives aux ventes) qui est pass de 4.1 4.3 en janvier. Ce chiffre est en hausse par rapport au creux de 1.7 atteint pendant la pandmie, mais reste faible sur une base historique. En consquence, le ratio des inscriptions actives aux ventes a augment mais est rest plus serr que sa moyenne historique dans la majorit des provinces canadiennes, seules la Colombie-Britannique et le Manitoba affichant un ratio suprieur la moyenne. Sur douze mois, les ventes de maisons ont diminu de 39.4 % par rapport au deuxime mois de janvier le plus fort de lhistoire lan dernier. Les ventes ont diminu dans toutes les provinces dune anne lautre, la plus forte baisse ayant t observe en Colombie-Britannique (49.0 %) et la plus faible Terre-Neuve (-13.5 %). https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/nouvelles-economiques-logement-canada.pdf
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Les ventes résidentielles au Canada démarrent 2023 à leur plus bas niveau en 14 ans

2023-02-24

Selon les statistiques publies par LAssociation canadienne de limmobilier (ACI), les ventes rsidentielles nationales ont baiss dun mois lautre en janvier 2023. Faits saillants En janvier, les ventes rsidentielles nationales ont diminu de 3 % dun mois lautre. Les ventes relles (non dsaisonnalises) taient infrieures de 37,1 % par rapport janvier 2022. Le nombre de proprits nouvellement inscrites a augment de 3,3 % dun mois lautre. LIndice des prix des proprits MLS (IPP MLS) a baiss de 1,9 % dun mois lautre et de 12,6 % dune anne lautre. En janvier, le prix moyen rel (non dsaisonnalis) des proprits vendues au pays a affich une baisse de 18,3 % dune anne lautre. https://stats.crea.ca/fr-CA/
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SCHL Rapport sur le marché locatif

2023-02-14

Loffre a beaucoup augment, mais la croissance de la demande a t encore plus forte. Rsultat : le taux dinoccupation des appartements locatifs traditionnels est descendu de 3,1 1,9 %, son niveau le plus bas depuis 2001. Laugmentation des loyers a quant elle atteint un nouveau sommet. La demande de logements locatifs a bondi travers le pays. Elle a t stimule par la hausse de la migration nette, le retour des tudiants sur les campus et la croissance des taux hypothcaires. Ce dernier facteur a fait grimper les cots dj levs de la possession dune habitation. Malgr la hausse de loffre globale, seule une faible proportion des logements locatifs sont abordables pour les locataires ayant les revenus les plus faibles, dans la plupart des rgions. Elle est infrieure 5 % ou est trop petite pour tre rapporte, surtout en Ontario et en Colombie-Britannique. Nouvelles donnes sur le loyer moyen des logements de 2 chambres ayant chang de locataires : il a beaucoup plus augment que celui des logements sans roulement de locataires (18,3 %, contre 2,9 %), ce qui aggrave les problmes dabordabilit. https://assets.cmhc-schl.gc.ca/sites/cmhc/professional/housing-markets-data-and-research/market-reports/rental-market-report/rental-market-report-2022-fr.pdf?rev=542e6915-ee07-45ee-a3ae-48a5d85c25af
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Perte de valeur historique pour le marché résidentiel

2023-02-01

De la Banque Nationale du Canada Lindice Teronet-Bonque Nationale a poursuivi son recul en dcembre de sorte que la baisse cumulative des prix depuis leur sommet atteint en mai 2022 totalisait 10.0%, soit la plus forte contraction de lindice jamais enregistr. La baisse des prix que nous connaissons prsentement a mme surpass la perte de valeur de 9.2% survenu lors de la crise financire de 2008. Toutefois, il y a une consolation, la diminution mensuelle des prix aprs correction des effets saisonniers en dcembre tait moins importante quen novembre, passant de -1.0% -0.3%. Alors que la Banque du Canada a de nouveau augment son taux directeur en dcembre et que les taux hypothcaires demeurent levs, nous croyons que limpact sur le prix des proprits devrait continuer de se faire sentir dans les prochains mois. Somme toute, nous anticipons toujours que la correction totale se limitera environ 15% lchelle nationale dici la fin de 2023, mais cela suppose que les hausses du taux directeur tirent leur fin et que des baisses surviennent en deuxime moiti de 2023. Bien que des corrections soient observes dans tous les marchs couverts par lindice ( lexception de Lethbridge), les RMR qui ont connu les croissances de prix les plus importantes au cours des deux dernires annes sont aussi celles qui ont enregistr les reculs les plus marqus jusqu prsent. LOntario, la Colombie-Britannique et les Maritimes apparaissent donc plus vulnrables, alors que les marchs des Prairies le sont moins, favoriss par un contexte conomique porteur. FAITS SAILLANTS : Lindice composite national de prix de maison Teranet-Banque NationaleMC a diminu de 0.3% en dcembre comparativement au mois prcdent et aprs correction des effets saisonniers, soit une sixime diminution mensuelle conscutive. Aprs correction des effets saisonniers, 6 des 11 marchs de lindice composite taient en baisse au cours du mois : Winnipeg (-1.8%), Calgary (-1.1%), Ottawa-Gatineau (-1.1%), Edmonton (-0.9%), Mont ral (-0.5%) et Toronto (-0.4%). linverse, les marchs de Qubec (+1.3%), Victoria (+1.1%). Hamilton (+0.8%), Halifax (+0.4%) et Vancouver (+0.1%) taient en hausse. De dcembre 2021 dcembre 2022, lindice composite est demeur stable, soit la premire fois depuis la crise financire de 2008-2009 o lindice na pas connu daugmentation sur un an. La croissance des prix Calgary (12.4%), Edmonton (6.3%), Halifax (4.7%), Qubec (4.7%) et Montral (2.5%) fut entirement contrebalance par des baisses Victoria (-0.1%), Ottawa-Gatineau (-1.0%), Vancouver (-1.5%). Toronto (-1.9%), Winnipeg (-2.0%) et Hamilton (-2.9%). https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/nouvelles-economiques-teranet.pdf
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La Banque du Canada relève le taux directeur de 25 points de base, et poursuit le resserrement quantitatif

2023-01-25

La Banque du Canada a annonc aujourdhui quelle augmente le taux cible du financement un jour pour le faire passer 4 %. Le taux officiel descompte stablit 4 %, et le taux de rmunration des dpts, 4 %. De mme, la Banque poursuit sa politique de resserrement quantitatif. Linflation reste leve et gnralise lchelle du globe. Elle est en train de diminuer dans de nombreux pays, ce qui reflte en grande partie le recul des prix de lnergie ainsi que les amliorations dans les chanes dapprovisionnement mondiales. Aux tats-Unis et en Europe, les conomies ralentissent, mais se rvlent plus rsilientes que la Banque le prvoyait au moment de la publication du Rapport sur la politique montaire (RPM) doctobre. En Chine, la leve abrupte des restrictions lies la COVID-19 a entran une rvision la hausse des prvisions de croissance et cre un risque la hausse pour les prix des produits de base. La guerre que la Russie mne lUkraine demeure une source importante dincertitude. Les conditions financires sont encore restrictives, mais se sont assouplies depuis octobre, et le dollar canadien a t relativement stable par rapport au dollar amricain. La Banque estime que la croissance de lconomie mondiale a avoisin 3 % en 2022, et descendra environ 2 % en 2023 et 2 % en 2024. Cette projection est lgrement plus leve que celle doctobre. Au Canada, lconomie a rcemment affich une progression suprieure aux attentes et la demande reste excdentaire. Les marchs du travail sont encore tendus : le taux de chmage est proche des creux historiques et les entreprises disent continuer avoir de la difficult trouver du personnel. Cependant, de plus en plus de signes indiquent que la politique montaire restrictive ralentit lactivit, surtout les dpenses des mnages. La croissance de la consommation sest modre depuis la premire moiti de 2022 et lactivit sur le march du logement a baiss considrablement. mesure que les effets des hausses de taux dintrt continueront de se propager dans lconomie, les dpenses en services aux consommateurs et les investissements des entreprises devraient ralentir. En mme temps, la plus faible demande trangre psera probablement sur les exportations. Ce ralentissement global de lactivit permettra loffre de rattraper la demande. https://www.banqueducanada.ca/2023/01/fad-communique-2023-01-25/
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Légère hausse des ventes de maisons en décembre

2023-01-20

Sommaire Sur une base dsaisonnalise, les ventes de logements ont augment de 1,3 % de novembre dcembre, soit une deuxime hausse mensuelle en dix mois. Malgr cette stabilisation relative du march en dcembre, les ventes taient encore en baisse de 37,8 % par rapport leur niveau de fvrier 2022. Les nouvelles inscriptions ont diminu de 6,4 % entre novembre et dcembre, soit une cinquime contraction en six mois, ce qui montre que tant les acheteurs que les vendeurs restent sur les lignes de ct dans lenvironnement de march actuel. Il convient galement de noter quil y a toujours une forte proportion de vendeurs qui changent davis, puisque nous estimons quenviron une inscription sur cinq est retire au cours du mois. Le faible niveau des ventes permet loffre de se reconstituer, le nombre de mois dinventaire tant pass de 4,1 4,2 en dcembre. Bien quelles sassouplissent, les conditions du march indiquent toujours un march favorable aux vendeurs , loffre restant trs faible sur une base historique. Les mises en chantier ont chut de 14.4K en dcembre pour atteindre leur plus bas niveau en neuf mois, soit 248.6K (donnes dsaisonnalises et annualises). Les mises en chantier en milieu urbain ont chut de 12.9 K pour stablir 227.7 K, en raison dune baisse des mises en chantier de maisons individuelles (-5.5 K pour atteindre un creux post-pandmique de 44.9 K) et de logements multiples (7.4 K pour atteindre 182.9 K). Lindice composite national de prix de maison Teranet-Banque NationaleMC a diminu de 0.3 % en dcembre par rapport au mois prcdent. Aprs correction des effets saisonniers, il sagit de la sixime baisse mensuelle conscutive. Parmi les 11 marchs de lindice composite, 6 taient en baisse au cours du mois: Winnipeg (-1.8 %), Calgary (-1.1 %), Ottawa-Gatineau (-1.1 %), Edmonton (-0.9 %), Montral (-0.5 %) et Toronto (-0.4 %). linverse, les marchs de Qubec (+1.3 %), Victoria (+1.1 %), Hamilton (+0.8 %), Halifax (+0.4 %) et Vancouver (+0.1 %) taient en hausse. https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/nouvelles-economiques-suivi-immobilier-residentiel.pdf
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Marché immobilier : à quoi s’attendre à l’approche de 2023

2023-01-11

En novembre, les ventes rsidentielles ont baiss de 3,3 % dun mois lautre, et reprennent la tendance modratrice qui sest amorce en fvrier dernier. LIndice des prix des proprits MLS (IPP MLS) global et compos a baiss de 1,4 % dun mois lautre en novembre, poursuivant la tendance installe depuis le printemps, tout comme la baisse des ventes. Alors que les prix ont diminu sensiblement partout, on a not une baisse plus marque en Ontario et dans certaines rgions de la Colombie-Britannique. Les marchs de Calgary, Regina et Saskatoon se dmarquent avec des prix prs des sommets enregistrs. https://www.creacafe.ca/fr/marche-immobilier-a-quoi-sattendre-a-lapproche-de-2023/
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Canada: Les prix en repli par rapport à leur sommet partout au pays

2023-01-05

De la Banque Nationale du Canada Pour la premire fois depuis la crise financire de 2008, lensemble des villes couvertes par lindice Teranet-Banque Nationale ont connu une diminution de prix par rapport leur sommet des douze derniers mois, marquant la fin dune priode faste pour le march immobilier canadien. En effet, des baisses de prix ont t observes dans lensemble des marchs couverts, les dernires villes en liste connatre des contractions tant Calgary, Edmonton, Lethbridge et Trois-Rivires. Depuis son sommet en mai 2022, lindice composite national a dj connu un repli de 9.0%, soit pratiquement autant que lors de la dernire crise financire (-9.2%). Alors que la Banque du Canada a de nouveau augment son taux directeur en dcembre et que les taux hypothcaires demeurent levs, nous croyons que limpact sur le prix des proprits devrait continuer de se faire sentir dans les prochains mois. Somme toute, nous anticipons toujours une correction totale denviron 15% du prix des maisons lchelle nationale dici la fin de 2023, supposant que le taux directeur naugmente pas davantage et commence diminuer en deuxime moiti de 2023. Bien que des corrections soient observes dans tous les marchs couverts par lindice, les RMR qui ont connu les croissances de prix les plus importantes au cours des deux dernires annes sont aussi celles qui ont enregistr les reculs les plus marqus jusqu prsent (graphique de droite). LOntario, la Colombie-Britannique et les Maritimes apparaissent donc plus vulnrables, alors que les marchs des Prairies le sont moins, favoriss par un contexte conomique porteur. FAITS SAILLANTS : Lindice composite national de prix de maison Teranet-Banque NationaleMC a diminu de 1.1% en novembre comparativement au mois prcdent et aprs correction des effets saisonniers, soit une cinquime diminution mensuelle conscutive. Aprs correction des effets saisonniers, 8 des 11 marchs de lindice composite taient en baisse au cours du mois: Montral (-2.2%), Hamilton (-1.9%), Vancouver (-1.5%), Ottawa-Gatineau (-1.3%), Winnipeg (-1.1%). Qubec (-1.1%). Toronto (-0.9%) et Calgary (-0.8%). linverse, les marchs dHalifax (+1.6%), Victoria (+0.9%) et Edmonton (+0.3%) taient en hausse. De novembre 2021 novembre 2022, lindice composite a augment de 2.0%, la plus faible croissance annuelle depuis novembre 2019. Cette croissance fut porte par Calgary (14.6%), Edmonton (7.6%), Halifax (6.2%), Qubec (5.7%). Montral (4.7%) et Victoria (3.0%). La croissance fut moins vigoureuse que la moyenne Winnipeg (1.2%), Vancouver (0.7%) et Ottawa-Gatineau (0.4%). alors quils sont demeurs stables Toronto et taient en baisse Hamilton (-0.9%). https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/nouvelles-economiques-teranet.pdf
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Le marché du logement a repris sa tendance à la baisse en novembre

2022-12-28

Sommaire Sur une base dsaisonnalise, les ventes de logements ont diminu de 3,3 % doctobre novembre, soit une huitime baisse mensuelle en neuf mois. Aprs avoir enregistr un gain en octobre, le march immobilier a repris sa tendance la baisse des derniers mois, accumulant un recul des ventes de 38,8 % depuis leur niveau de fvrier. Les nouvelles inscriptions ont diminu de 1,3 % doctobre novembre, soit une quatrime contraction en cinq mois, ce qui montre que tant les acheteurs que les vendeurs restent sur les lignes de ct dans lenvironnement de march actuel. Il convient galement de noter quune trs forte proportion de vendeurs changent davis, tandis que nous estimons quenviron une inscription sur cinq est retire au cours du mois. Le niveau des ventes permet loffre de se reconstituer, le nombre de mois dinventaire tant pass de 3,9 4,2 en novembre. Bien quelles sassouplissent, les conditions du march indiquent toujours un march favorable aux vendeurs, loffre restant trs faible sur une base historique. Cette situation est galement prsente dans la majorit des provinces canadiennes, alors que seuls la Colombie-Britannique et le Manitoba indiquent un march favorable aux acheteurs. Les mises en chantier sont restes essentiellement stables en novembre un niveau bien suprieur la tendance historique (-0,4K 264,2K, corrig des variations saisonnires et annualis). Ce rsultat tait meilleur que les attentes du consensus qui prvoyait une baisse. Cela dit, le rsultat du mois prcdent a t rvis la baisse, passant de 267,1 264,6K. Lindice composite national de prix de maison Teranet- Banque Nationale a diminu de 1.1% en novembre comparativement au mois prcdent et aprs correction des effets saisonniers, soit une cinquime diminution mensuelle conscutive. Aprs correction des effets saisonniers, 8 des 11 marchs de lindice composite taient en baisse au cours du mois: Montral (-2.2%), Hamilton (-1.9%). Vancouver (-1.5%), Ottawa-Gatineau (-1.3%), Winnipeg (-1.1%), Qubec (-1.1%), Toronto (-0.9%) et Calgary (-0.8%). linverse, les marchs dHalifax (+1.6%), Victoria (+0.9%) et Edmonton (+0.3%) taient en hausse. https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/nouvelles-economiques-suivi-immobilier-residentiel.pdf
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Rapport sur le secteur des prêts hypothécaires résidentiels - Édition automne 2022

2022-12-15

De laSCHL Dans ce numro de lautomne 2022, nous avons fait un certain nombre de constatations : Tendances rcentes du march hypothcaire La croissance des prts hypothcaires a ralenti la suite des hausses des taux dintrt au cours du deuxime trimestre de 2022. Comme les taux dintrt augmentent rapidement et les escomptes sur les taux variables disparaissent, les emprunteurs se tournent de plus en plus vers les taux fixes. La baisse des ratios entre les approbations de prts hypothcaires et les demandes montre quil est de plus en plus difficile pour les emprunteurs potentiels dtre admissibles aux prts assujettis au test de rsistance. La part des prts hypothcaires arrirs (c.--d. en souffrance depuis 90 jours ou plus) a continu de diminuer pour tous les types de prteurs. Coup dil sur la recherche visant le financement de lhabitation Au troisime trimestre de 2022, les consommateurs sans prt hypothcaire ont enregistr des augmentations notables du taux de dfaut de paiement dans les prts-autos et les cartes de crdit. La croissance des prts hypothcaires accords par des prteurs non traditionnels est suprieure celle des prteurs traditionnels. Les paramtres de leur portefeuille indiquent une diminution du profil de risque. Les emprunteurs hypothcaires qui ont recours des prts non traditionnels sont plus susceptibles de renouveler leur prt tant donn quil devient plus difficile de se qualifier auprs des prteurs traditionnels. https://assets.cmhc-schl.gc.ca/sites/cmhc/professional/housing-markets-data-and-research/housing-research/research-reports/housing-finance/residential-mortgage-industry-report/2022/residential-mortgage-industry-report-fall-2022-fr.pdf?rev=d266e341-3d14-43a8-8bef-79ec610f76ff
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La Banque du Canada relève le taux directeur de 50 points de base, et poursuit le resserrement quantitatif

2022-12-07

La Banque du Canada a annonc aujourdhui quelle augmente le taux cible du financement un jour pour le faire passer 4 %. Le taux officiel descompte stablit 4 %, et le taux de rmunration des dpts, 4 %. De mme, la Banque poursuit sa politique de resserrement quantitatif. Linflation reste leve et gnralise lchelle du globe. La croissance conomique mondiale ralentit, bien quelle se montre plus rsiliente quanticip lors de la publication du Rapport sur la politique montaire (RPM) doctobre. Aux tats-Unis, lconomie saffaiblit, mais la consommation demeure solide et le march du travail continue de surchauffer. Le dsengorgement graduel des chanes dapprovisionnement mondiales se poursuit, quoique des vnements gopolitiques pourraient venir lentraver. Au Canada, la croissance du produit intrieur brut a t plus forte que prvu au troisime trimestre, et lconomie a continu dafficher une demande excdentaire. Le march du travail demeure tendu, le taux de chmage se tenant prs de creux historiques. Mme si les exportations de produits de base ont t vigoureuses, plus de signes montrent que le resserrement de la politique montaire freine la demande intrieure : la consommation sest modre au troisime trimestre, et lactivit sur le march du logement ralentit encore. Dans lensemble, les donnes sorties depuis la parution du RPM doctobre appuient les perspectives de la Banque selon lesquelles la croissance va essentiellement stagner jusqu la fin de lanne et durant la premire moiti de 2023. Linflation mesure par lindice des prix la consommation sest maintenue 6,9 % en octobre, de nombreux biens et services de consommation courante affichant des augmentations de taille. Les mesures de linflation fondamentale restent autour de 5 %. Leurs taux de variation sur trois mois ont toutefois baiss, signe prcoce que les pressions sur les prix pourraient tre en train de sallger. Cela dit, linflation est encore trop forte et les attentes dinflation court terme demeurent leves. Et plus les consommateurs et les entreprises sattendent ce que linflation reste au-dessus de la cible, plus linflation leve risque de senraciner. https://www.banqueducanada.ca/2022/12/fad-communique-2022-12-07/?_gl=1*a554ae*_ga*MjAyMDIxOTE3Ni4xNjcwNDM0MzA2*_ga_D0WRRH3RZH*MTY3MDQzNDMwNi4xLjEuMTY3MDQzNDU5OC4wLjAuMA.._ga=2.8041457.237716720.1670434307-2020219176.1670434306
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Abordabilité du logement : Retour aux années 1980 !

2022-12-02

De la Banque Nationale du Canada Nous traversons toujours la plus longue squence de baisse de laccessibilit au logement depuis lpisode 1986-1989 (11 trimestres). Lampleur de la dtrioration est toutefois beaucoup plus prononce cette fois-ci (25,5 p.p. contre 20,2 p.p. dans les annes 1980). Par consquent, le remboursement de lhypothque dune maison reprsentative au Canada accapare maintenant 67,3 % du revenu, soit le plus haut niveau depuis 1981. Une premire depuis le deuxime trimestre de 2019 est le repli des prix des logements qui a lgrement attnu limpact sur labordabilit des taux hypothcaires toujours en hausse. Notre taux hypothcaire de rfrence 5 ans, utilis pour calculer nos mesures dabordabilit, a augment de 75 points de base au troisime trimestre de lanne. Bien que cette pousse soit moins importante que celle observe au trimestre prcdent, elle a propuls le taux hypothcaire de rfrence son plus haut niveau depuis 2010. Pour donner une ide de lchelle, toutes choses tant gales par ailleurs, une hausse de 75 points de base reprsente 300 $ de plus (une hausse de 8.1%) sur le paiement hypothcaire mensuel dune maison reprsentative au Canada. Nos indices daccessibilit tant des niveaux extrmes dans la plupart des marchs, nous prvoyons de nouvelles baisses des prix des logements. Le ralentissement de lactivit immobilire dans plusieurs marchs devrait entraner une baisse cumulative de 15 % des prix des maisons en 2023 par rapport au sommet (-7,7 % ce jour). Cette volution, combine une stabilisation du taux hypothcaire de rfrence 5 ans, devrait amliorer labordabilit au cours des prochains trimestres. FAITS SAILLANTS Laccessibilit au logement au Canada sest dtriore pour un septime trimestre conscutif au T322. Le paiement hypothcaire dune maison reprsentative en pourcentage du revenu (PHPR) a augment de 3,8 points, ce qui reprsente un ralentissement par rapport la hausse de 10,2 points enregistre au T222. Les prix des maisons corrigs des variations saisonnires ont diminu de 1,1 % au T322 par rapport au T222 ; le taux hypothcaire de rfrence (terme de 5 ans) a augment de 75 points de base, tandis que le revenu mdian des mnages a augment de 0,9 %. Laccessibilit sest dtriore dans les dix marchs couverts au premier trimestre. Sur une chelle mobile des marchs, de la pire dtrioration la moins bonne : Vancouver, Victoria, Calgary, Montral, Toronto, Qubec, Edmonton, Ottawa-Gatineau, Hamilton, Winnipeg (voir le graphique droite). Il sagit du septime trimestre conscutif avec une dtrioration dans tous les marchs. lchelle nationale, laccessibilit sest dtriore de 2,7 points de pourcentage dans le segment des coproprits, contre 4,8 points de pourcentage dans le segment des autres logements. https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/taux-analyses/analyse-eco/logement/abordabilite-logement.pdf
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Le marché du logement s'est stabilisé en octobre

2022-11-24

Sommaire Sur une base dsaisonnalise, les ventes de maisons ont augment de 1.3% de septembre octobre, soit la premire hausse mensuelle en huit mois. Malgr cette croissance des ventes, il ne faut pas y voir le dbut dune tendance la hausse. mais plutt une stabilisation du march, les ventes tant maintenant infrieures de 35.6% leur niveau de fvrier. Cest la premire fois en quatre mois que les nouvelles inscriptions sont en hausse, avec une augmentation de 2.2% de septembre octobre. Malgr la hausse des ventes. laugmentation des nouvelles inscriptions a permis loffre de saccumuler, ce qui fait que le nombre de mois dinventaire est pass de 3.7 3.8 en octobre. Nous nassistons pas encore un afflux important de vendeurs lheure actuelle, de sorte que loffre est encore trs faible sur une base historique et que les conditions du march pointent toujours dans le sens dun march favorable aux vendeurs . Cette situation est galement prsente dans la majorit des provinces canadiennes, alors que seuls la Colombie-Britannique et le Manitoba sont prs dindiquer un march favorable aux acheteurs. Les mises en chantier ont diminu de 31,8K en octobre pour atteindre 267,1K (donnes dsaisonnalises et annualises) aprs avoir atteint le mois prcdent leur plus haut niveau pour 2022, alors que le consensus prvoyait une baisse 275K. Les mises en chantier ont continu tre bien suprieures leur moyenne de long terme, malgr des taux dintrt toujours en hausse. Lindice composite national de prix de maison Teranet-Banque Nationale a diminu de 0.8% en octobre comparativement au mois prcdent et aprs correction des effets saisonniers. Neuf des 11 marchs de lindice composite taient en baisse au cours du mois: Halifax (-4.7%), Hamilton (-2.8%), Winnipeg (-2.4%), Victoria (-2.0%), Qubec (-1.7%), Toronto (-1.1%), Ottawa-Gatineau (-1.1%), Montral (-1.0%) et Vancouver (-0.3%). linverse, les marchs de Calgary(+ 1.8%) et Edmonton (+2.0%) taient toujours en hausse. https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/fr/taux-et-analyses/analyse-economique/nouvelles-economiques-suivi-immobilier-residentiel.pdf
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Le marché résidentiel canadien enregistre une légère hausse de septembre à octobre

2022-11-18

Selon les statistiques publies par LAssociation canadienne de limmobilier (ACI), les ventes rsidentielles ont lgrement augment en octobre 2022. FAITS SAILLANTS Les ventes rsidentielles nationales ont augment de 1,3 % dun mois lautre en octobre. Les ventes relles (non dsaisonnalises) ont diminu de 36 % par rapport octobre 2021. Le nombre de proprits nouvellement inscrites a lgrement augment de 2,2 % dun mois lautre. LIndice des prix des proprits MLS (IPP MLS) a baiss de 1,2 % dun mois lautre et de 0,8 % dune anne lautre. En octobre, le prix moyen rel (non dsaisonnalis) des proprits vendues au pays a diminu de 9,9 % dune anne lautre. https://stats.crea.ca/fr-CA/
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Indice de prix de maison Teranet-Banque Nationale - Canada: Une seconde baisse record consécutive en septembre

2022-11-10

De la Banque Nationale du Canada En septembre, lindice composite dsaisonnalis a connu une diminution de 2.0%, galisant la diminution record observe le mois prcdent et reprsente une cinquime contraction mensuelle conscutive. Depuis son sommet atteint en moi, lindice composite (non dsaisonnalise) a dj connu une contraction de 7.0%, alors que lors de la crise financire de 2008, les prix navaient connu quun recul de 6.2% sur la mme priode et de 9.2% au total sur huit mois. Dans un contexte o la politique montaire continuera dtre resserre dans les prochains mois, le prix des maisons devrait continuer sa contraction et dpasser celle vcue lors de la crise financire de 2008. En effet, nous anticipons une diminution cumulative record denviron 15% lchelle nationale d ici la fin de 2023, supposant un taux directeur qui plafonne autour de 4.0% et une Banque du Canada qui jette du lest en abaissant les taux en deuxime moiti de 2023. Bien que des corrections soient observes dans la vaste majorit des marchs couverts par lindice, les RMR qui ont connu les croissances de prix les plus importantes au cours des deux dernires annes sont aussi celles qui ont enregistr les reculs les plus marqus jusqu prsent. Cest pourquoi que la correction des prix devrait tre plus importante en Ontario, en Colombie-Britannique et dans les Maritimes, alors quelle devrait tre moindre dans les Prairies, qui sont favorises par un contexte conomique porteur. FAITS SAILLANTS: Lindice composite national de prix de maison Teranet -Banque NationaleMc a diminu de 2.0% en septembre comparativement au mois prcdent et aprs correction des effets saisonniers. Aprs correction des effets saisonniers, 8 des 11 marchs de lindice composite taient en baisse au cours du mois: Victoria (-5.9%), Vancouver (-3.5%), Hamilton (-2.1%), Montral (- 1.9%), Toronto (-1.8%), Winnipeg (-1.7%), Ottawa-Gatineau (-1.0%), et Qubec (-0.1%). linverse, les marchs de Calgary (+1.2%), Halifax (+1.1%) et Edmonton (+0.2%) taient toujours en hausse. De septembre 2021 septembre 2022, lindice composite a augment de 6.0%. Cette croissance fut porte par Halifax (16.4%), Calgary (14 .7%) et Montral (10.5%). La croissance fut moins vigoureuse que la moyenne Winnipeg (5.9%), Hamilton (5.6%), Edmonton (5.6%), Ottawa-Gatineau (5.0%), Victoria (4.7%), Toronto (4.5%) et Vancouver (3.9%). https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/fr/taux-et-analyses/analyse-economique/nouvelles-economiques-teranet.pdf
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Canada: Les ventes de logements et les nouvelles inscriptions ont continué à baisser en septembre

2022-11-04

De la Banque Nationale du Canada Sur une base dsaisonnalise, les ventes de maisons ont diminu de 3.9% daot septembre, portant le niveau des ventes 18.9% sous leur moyenne dcennale. Il sagit de la septime baisse conscutive de cet indicateur, les ventes ayant connu une baisse cumulative de 36.2% entre fvrier et septembre. Des baisses ont t observes dans chaque province et dans 60% de tous les marchs locaux. Nous prvoyons que la modration actuelle des ventes se poursuivra lavenir, alors que la Banque du Canada continue daugmenter son taux directeur en territoire restrictif. La hausse rapide des taux dintrt par la banque centrale limite certainement la capacit d achat des mnages tout en ayant un effet psychologique sur certains acheteurs qui attendent de voir o les taux levs vont se stabiliser avant de passer laction. La hausse des taux dintrt et le ralentissement du march nont pas provoqu un afflux de vendeurs pour le moment. Au contraire, les nouvelles inscriptions ont diminu de 0.8% entre aot et septembre, un troisime recul mensuel conscutif. Globalement, le nombre de mois dinventaire est pass de 3.5 3.7 mois en septembre, soit le niveau le plus lev depuis mai 2020. Sur la base du ratio des inscriptions actives aux ventes, les conditions du march se sont dtendues dans le pays et indiquent toujours un march quilibr. Six provinces sur 10 sont maintenant en territoire quilibr : C.-B., Saskatchewan, Alberta, Manitoba, Ontario et .-P.-.. Les autres provinces continuent dindiquer des conditions de march favorables aux vendeurs, principalement en raison du manque doffre. Dune anne lautre, les ventes de proprits ont diminu de 32.2% par rapport au deuxime mois de septembre le plus fort de lhistoire lan dernier. Les ventes ont diminu dans toutes les provinces dune anne lautre, la plus forte baisse ayant t observe en C.-B. (-45.2%) et la plus faible en Saskatchewan (-7.3%). Pour les trois premiers trimestres de 2022, les ventes cumulatives ont diminu de 21.9% par rapport la mme priode en 2027. https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/fr/taux-et-analyses/analyse-economique/nouvelles-economiques-suivi-immobilier-residentiel.pdf
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La Banque du Canada relève le taux directeur de 50 points de base, et poursuit le resserrement quantitatif

2022-10-27

La Banque du Canada a annonc aujourdhui quelle augmente le taux cible du financement un jour pour le faire passer 3 %. Le taux officiel descompte stablit 4 %, et le taux de rmunration des dpts, 3 %. De mme, la Banque poursuit sa politique de resserrement quantitatif. Linflation travers le monde reste leve et gnralise. Cela sexplique par la vigueur de la reprise mondiale au sortir de la pandmie, la srie de perturbations mondiales de lapprovisionnement et les prix levs des produits de base en particulier lnergie qui ont augment en raison de lattaque de lUkraine par la Russie. La force du dollar amricain amplifie les pressions inflationnistes dans de nombreux pays. Les mesures de resserrement montaire prises pour matriser linflation psent sur lactivit conomique partout dans le monde. Linflation devrait baisser lchelle du globe, avec le ralentissement des conomies et lattnuation des perturbations de lapprovisionnement. Aux tats-Unis, les marchs du travail sont encore trs tendus, mme si les conditions financires restrictives freinent lactivit conomique. Selon la projection de la Banque, la croissance de lconomie amricaine devrait tre prs de zro durant la majeure partie de lanne prochaine. Dans la zone euro, une contraction est attendue au cours des trimestres venir, surtout cause des pnuries aigus dnergie. En Chine, lconomie semble stre redresse aprs les rcents confinements visant contenir la pandmie, mais les dfis auxquels le march immobilier est confront continueront de peser sur la croissance. Dans lensemble, la Banque prvoit que la croissance mondiale ralentira, passant de 3 % en 2022 environ 1 % en 2023, avant de remonter quelque 2 % en 2024. Ce rythme est infrieur la projection du Rapport sur la politique montaire quelle a publi en juillet. Au Canada, lconomie demeure en situation de demande excdentaire et les marchs du travail restent tendus. La demande de biens et de services dpasse encore la capacit de lconomie y rpondre et exerce ainsi une pression la hausse sur linflation au pays. Les entreprises font encore tat de pnuries de main-duvre gnralises et, depuis la rouverture complte de lconomie, la forte demande a entran une flambe des prix des services. Banque du Canada
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SCHL Rapport sur l’offre de logements - Grands marchés du Canada

2022-10-20

Faits saillants Aprs avoir connu un boom lan pass, les mises en chantier dhabitations dans les six plus grandes rgions mtropolitaines de recensement (RMR) du pays ont baiss de 5 % au premier semestre de 2022. La diminution observe du ct des appartements (-9 %) est la principale cause de ce repli. En rythme annualis, les mises en chantier au premier semestre de 2022 demeuraient cependant leves par rapport au niveau de construction des cinq dernires annes. Le portrait est aussi tout en contrastes dans chacun des six centres urbains ltude. En effet, les mises en chantier au premier semestre taient en hausse Edmonton, Calgary et Toronto, alors que des baisses taient observes Vancouver, Ottawa et Montral. Les effets des hausses des taux dintrt et des cots de construction pourraient se faire sentir encore davantage sur les mises en chantier au cours des prochains mois. Selon de nouvelles donnes, la dure de construction (de la mise en chantier lachvement) varie beaucoup selon les centres et les types dhabitations, ce qui influe sur labordabilit des logements achevs. Dans les villes o il se construit beaucoup dimmeubles avec un grand nombre dappartements et dtages, le secteur de la construction rsidentielle risque dtre moins capable de ragir rapidement au besoin de produire de nouveaux logements. Cest du moins ce qui est observ Vancouver et Toronto. Les immeubles dappartements de faible hauteur, comme ceux qui sont mis en chantier en grand nombre Montral, prennent beaucoup moins de temps construire que les immeubles dappartements de grande hauteur ayant un nombre semblable de logements. https://assets.cmhc-schl.gc.ca/sites/cmhc/professional/housing-markets-data-and-research/market-reports/housing-supply-report/housing-supply-report-2022-11-fr.pdf?rev=a34487c0-92ed-4a61-930c-8b5c88329b6d
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L’avenir de l’économie et du logement – Mise à jour de l’automne 2022

2022-10-14

Faits saillants Les pressions inflationnistes ont t plus fortes et plus persistantes que prvu depuis notre dernier rapport Perspectives du march de lhabitation en avril 2022. Linflation leve a entran des hausses de taux dintrt beaucoup plus importantes que prvu au Canada et dans dautres pays. Les taux dintrt devraient encore augmenter tant donn la ncessit de rduire linflation. Lconomie canadienne entamera une lgre rcession dici la fin de 2022 et commencera se redresser au deuxime semestre de 2023. Le prix des logements lchelle nationale devrait diminuer de prs de 15 % dici le deuxime trimestre de 2023, par rapport son sommet historique du premier trimestre de 2022. Sa baisse sera attribuable au ralentissement de la demande de logements entran par la hausse des taux dintrt et la dtrioration des conditions conomiques et des revenus. Mme si le prix des logements diminue, labordabilit de la proprit ne samliorera pas, car leffet favorable de cette baisse des prix sera annul par la hausse des taux dintrt. Les pressions sur labordabilit des logements locatifs augmenteront avec la demande, car un moins grand nombre de mnages locataires pourront accder la proprit. https://www.cmhc-schl.gc.ca/fr/lobservateur-du-logement/2022/avenir-economie-logement-mise-a-jour-automne-2022
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Acheter ou louer : le marché du logement continue d'être transformé par plusieurs facteurs alors que les Canadiens sont à la recherche d'un chez-soi abordable

2022-10-05

Le taux de proprit diminue La proportion de mnages canadiens propritaires de leur logement (c.--d. le taux de proprit [66,5 % en 2021]) est en baisse au Canada aprs avoir atteint un sommet en 2011 (69,0 %). La croissance du nombre de mnages locataires (+21,5 %) est plus du double de celle du nombre de mnages propritaires (+8,4 %). Les adultes de moins de 75 ans taient moins susceptibles dtre propritaires de leur logement en 2021 que ceux du mme groupe dge une dcennie plus tt, en particulier les jeunes millnariaux gs de 25 29 ans (36,5 % en 2021 par rapport 44,1 % en 2011). Une grande partie des nouvelles constructions sont mises en location Les logements construits rcemment sont de plus en plus susceptibles dtre occups par des locataires : 40,4 % des logements construits au cours des cinq ans se terminant en 2021 taient occups par des locataires, ce qui reprsente le taux de locataires le plus lev aprs celui des logements construits lors de lessor des appartements daprs-guerre dans les annes 1960 (44,5 %). Plus du tiers des logements construits rcemment, soit ceux construits de 2011 2021, taient occups et principalement tenus par un locataire ou un propritaire de la gnration des millnariaux (36,6 %) en 2021; il sagit de la plus grande part parmi toutes les gnrations. Les millnariaux reprsentaient galement la plus grande proportion des occupants de condominiums (30,2 %) comparativement aux autres gnrations. La part des condominiums continue daugmenter La tendance la hausse de la construction de condominiums se poursuit : la part des logements occups en coproprit a lgrement augment, passant de 13,3 % en 2016 15,0 % en 2021. La plupart des condominiums (90,0 %) se trouvent dans les grandes villes du Canada, appeles rgions mtropolitaines de recensement (RMR). Dans les RMR canadiennes, les condominiums reprsentaient 39,9 % des logements occups des principaux centres-villes en 2021 et la moiti de ces condominiums situs dans les centres-villes taient mis en location par des investisseurs. La valeur des logements continue daugmenter en flche tout au long de 2021 De 2016 2021, la valeur attendue des logements a augment dans les grandes et les petites municipalits (subdivisions de recensement [SDR]) de lOntario et de la Colombie-Britannique. Parmi les SDR, 77,8 % en Ontario et 46,1 % en Colombie-Britannique ont vu la valeur moyenne attendue des logements augmenter de plus de 50 %. Les rpercussions diffrentes que les prestations temporaires lies la COVID-19 ont eues sur le revenu des mnages quils aient t locataires ou propritaires ont t un facteur cl pour ce qui est des diffrences dans lampleur des amliorations de labordabilit du logement pour chaque groupe, de 2016 2021. Les Canadiens trouvent leur logement plus abordable en 2021 en raison de revenus plus levs Le taux de logements inabordables (c.--d. la proportion de mnages ayant consacr 30 % ou plus de leur revenu aux frais de logement) a diminu, passant de 24,1 % en 2016 20,9 % en 2021. Le taux de logements inabordables pour les locataires au Canada a diminu, passant de 40,0 % en 2016 33,2 % en 2021, et la majeure partie de la baisse sest produite chez les locataires gagnant moins que le revenu mdian de tous les mnages locataires (passant de 68,4 % en 2016 56,0 % en 2021). https://www150.statcan.gc.ca/n1/daily-quotidien/220921/dq220921b-fra.htm
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Les ventes de logements reculent pour un sixième mois consécutif en août

2022-09-29

De la Banque Nationale du Canada Sur une base dsaisonnalise, les ventes de maisons ont diminu de 1.0% de juillet aot, portant le niveau des ventes 14.4% sous leur moyenne dcennale. Il sagit dune sixime baisse conscutive pour cet indicateur, les ventes ayant diminu de 32.5% au total entre fvrier et aot. Des baisses ont t observes dans toutes les provinces, lexception de lOntario, en raison notamment dun rebond des ventes dans la rgion du Grand Toronto. Nous prvoyons que la modration actuelle des ventes se poursuivra lavenir, alors que la Banque du Canada continue daugmenter son taux directeur en territoire restrictif. La hausse rapide des taux dintrt par la banque centrale limite certainement la capacit dachat des mnages tout en ayant un effet psychologique sur certains acheteurs qui attendent de voir o les taux levs vont se stabiliser avant de passer laction. La hausse des taux dintrt et le ralentissement du march nont pas provoqu un afflux de vendeurs pour le moment. Au contraire, les nouvelles inscriptions ont diminu de 5.4% entre juillet et aot. Globalement, le nombre de mois dinventaire est pass de 3.4 3.5 mois en aot, soit le niveau le plus lev depuis mai 2020. Sur la base du ratio des inscriptions actives aux ventes, les conditions du march se sont dtendues dans le pays et indiquent dsormais un march quilibr. Six provinces sur 10 sont maintenant en territoire quilibr : C. -B., Saskatchewan, Alberta, Manitoba, Ontario et .-P.-. Les autres provinces continuent dindiquer des conditions de march favorables aux vendeurs, principalement en raison du manque doffre. Dune anne lautre, les ventes de maisons ont diminu de 24.7% par rapport au deuxime mois daot le plus fort de lhistoire lan dernier. Les ventes ont diminu dans toutes les provinces dune anne lautre, la plus forte baisse ayant t observe en C.-B. (-40.0%) et la plus faible en Saskatchewan (-2.2%). Pour les huit premiers mois de 2022, les ventes cumulatives ont diminu de 20.7% par rapport la mme priode en 2021. https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/fr/taux-et-analyses/analyse-economique/nouvelles-economiques-suivi-immobilier-residentiel.pdf
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Indice de Prix de Maison Teranet-Banque Nationale - Canada: Chute de prix record en août

2022-09-22

De la Banque Nationale du Canada En plus de connatre une quatrime diminution mensuelle conscutive sur une base dsaisonnalise, lindice composite Teranet-Banque Nationale a connu sa plus importante contraction jamais enregistre en lespace dun mois (-2.1%) due laugmentation rapide des taux dintrt et ou ralentissement du march de la revente. Cette chute historique a fracass le prcdent record de -1.3% enregistr en juillet 2010. Les donnes du mois daot sont galement particulires puisque les baisses stendent pratiquement lensemble des 31 villes couvertes par lindice, lexception des trois RMR situes en Alberto (Calgary, Edmonton et Lethbridge), du jamais vu. Ces hausses isoles sexpliquent videmment par le prix lev de lnergie et de nombreuses matires premires qui stimulent lconomie dans cette province. Depuis son sommet atteint en mai 2022, lindice composite a dj connu un repli de 4.1%, entrain par des baisses importantes Hamilton (-10.5%), Halifax (-8.7%) et Toronto (-8.3%). Des chutes de prix marques ont aussi t observes dans plusieurs villes non comprises dans lindice composite, notamment Abbotsford-Mission et dans nombreuses villes du Golden Horseshoe (Brantford, Oshawa, Barrie, Kitchener, Guelph et Peterborough). Il faut toutefois souligner que les baisses importantes dans ces villes surviennent aprs des hausses de prix fulgurantes depuis le dbut de la pandmie. Alors que la Banque du Canada continue daugmenter son taux directeur en territoire restrictif, nous anticipons que lindice composite diminuera de 10% 15% dici la fin de 2023 par rapport son sommet atteint au dbut de lanne. Cela suppose un taux directeur qui plafonne en dessous de 4.0% et une Banque du Canada qui jette du lest en abaissant les taux en deuxime moiti de 2023. https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/fr/taux-et-analyses/analyse-economique/nouvelles-economiques-teranet.pdf
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ACI Prévisions trimestrielles

2022-09-16

LAssociation canadienne de limmobilier (ACI) a rvis ses prvisions concernant les ventes rsidentielles qui seront ralises par lentremise des systmes MLS des chambres et associations immobilires canadiennes en 2022 et 2023. La hausse des taux dintrt continue dentraner un ralentissement des ventes rsidentielles. Dans certaines rgions du pays, les prix des proprits ont chut par rapport aux sommets atteints plus tt cette anne, tandis que dautres rgions affichent des prix stables; dans certaines rgions, les prix ne cessent de grimper. Le problme de linsuffisance de loffre est toujours bel et bien prsent. Quelque 532 545 proprits devraient changer de mains par lentremise des systmes MLS du Canada en 2022, soit une baisse de 20 % par rapport au record de 2021. La rvision la baisse des prvisions de juin de lACI est attribuable en grande partie une rvision la baisse des ventes en Ontario, ainsi qu des rvisions de moindre importance en Colombie-Britannique, en Alberta et au Qubec. Le prix moyen dune proprit lchelle nationale devrait augmenter de 4,7 % en 2022 pour atteindre 720 255 $. Cela dit, une grande partie de la hausse est attribuable aux prix levs observs en dbut danne. Les hausses des prix les plus importantes sur une base annuelle sont prvues au Qubec et dans les Maritimes. En 2023, les ventes rsidentielles nationales devraient reculer dencore 2,3 %, pour atteindre environ 520 156 units. Le prix moyen dune proprit lchelle nationale devrait demeurer stable dans la plupart des rgions (+0,2 %) de 2022 2023, pour atteindre presque 722 000 $. https://www.crea.ca/fr/analyses-du-marche-de-lhabitation/statistiques-sur-le-marche-de-lhabitation-canadien/previsions-trimestrielles/
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La Banque du Canada relève le taux directeur de 75 points de base, et poursuit le resserrement quantitatif

2022-09-07

La Banque du Canada a annonc aujourdhui quelle augmente le taux cible du financement un jour pour le faire passer 3 %. Le taux officiel descompte stablit 3 %, et le taux de rmunration des dpts, 3 %. De mme, la Banque poursuit sa politique de resserrement quantitatif. Lvolution des conomies mondiale et canadienne suit largement la projection publie par la Banque en juillet. Les effets des closions de COVID-19, les perturbations persistantes de lapprovisionnement et la guerre en Ukraine continuent de freiner la croissance et de faire monter les prix. lchelle mondiale, linflation demeure leve, et les mesures de linflation fondamentale sont en hausse dans la plupart des pays. En rponse, des banques centrales partout dans le monde continuent de resserrer leur politique montaire. Aux tats-Unis, lactivit conomique sest modre, bien que le march du travail reste tendu. La Chine fait face des dfis constants en raison des fermetures lies la COVID-19. Les prix des produits de base ont t volatils : ceux du ptrole, du bl et du bois duvre se sont modrs, tandis que ceux du gaz naturel ont augment.
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Les prix descendent de leur sommet en juillet

2022-08-24

De la Banque Nationale du Canada La diminution des transactions sur le march de la revente et le relvement des taux dintrt continue de peser sur le prix des proprits, lindice composite de prix de maison Teranet-Banque Nationale ayant diminu de 0.2% de juin juillet aprs correction des effets saisonniers. Il sagit de la premire baisse mensuelle depuis celle observe au dbut de la pandmie en juin 2020. En utilisant lindice non-liss dsaisonnalis, qui est plus sensible aux fluctuations du march, la baisse est encore plus marque, le prix des proprits ayant diminu de 1.4% de juin juillet. De plus, les baisses de prix continuent dtre rpandues au pays. En effet, pour lensemble des 32 marchs o lindice non-liss dsaisonnalis tait disponible en juillet, 58% ont connu une diminution au cours du mois, une proportion identique celle observe en juin, mais largement suprieure celles enregistres depuis le dbut de lanne. Il faut reculer en mai 2020, au tout dbut de la pandmie o lincertitude tait son comble, pour retrouver une aussi grande proportion de marchs en baisse. Alors que la Banque du Canada a indiqu quelle continuera augmenter son taux directeur et que les transactions sur le march immobilier devraient continuer de diminuer, nous anticipons que lindice composite devrait diminuer de 10% dici la fin de 2023. https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/fr/taux-et-analyses/analyse-economique/nouvelles-economiques-teranet.pdf
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Canada: Les ventes de logements continuent de chuter en juillet

2022-08-18

De la Banque Nationale du Canada Sur une base dsaisonnalise, les ventes de maisons ont chut de 5,3 % de juin juillet, ce qui ramne le niveau des ventes 12,8 % sous sa moyenne dcennale. Il sagit de la cinquime baisse conscutive pour cet indicateur, les ventes ayant diminu de 31,1 % au total entre fvrier et juillet. Le ralentissement a t gnralis, le nombre de transactions ayant diminu dans les trois quarts des marchs couverts. Nous nous attendons ce que la modration actuelle des ventes se poursuive, car la Banque du Canada devrait augmenter nouveau son taux directeur en septembre. La hausse rapide des taux dintrt par la banque centrale a certainement un effet psychologique sur les acheteurs qui attendent de voir comment les toux levs vont se stabiliser avant de passer laction. La hausse des taux dintrt semble galement avoir un effet sur les vendeurs qui reportent leur dcision de vendre une date ultrieure. En effet, les nouvelles inscriptions ont diminu de 5,3 % entre juin et juillet. Dans lensemble, le nombre de mois dinventaire est pass de 3,1 3,4 mois en juillet, soit le niveau le plus lev depuis deux ans. Sur la base du ratio des inscriptions actives aux ventes les conditions du march se sont assouplies dans chaque province ou cours du mois, le march du logement dans lensemble du pays tant maintenant sur le point dindiquer un march quilibr. Six provinces sur dix sont maintenant en territoire quilibr : La Colombie-Britannique, la Saskatchewan, lAlberta, le Manitoba, lOntario et l.P.E. (la dernire ayant chang de catgorie ce mois-ci). Les autres provinces ont continu dindiquer des conditions de march favorables aux vendeurs, principalement en raison du manque doffre. En glissement annuel, les ventes de maisons ont diminu de 29,3 % par rapport au second mois de juillet le plus fort de lhistoire lan dernier. Pour les sept premiers mois de 2022, les ventes cumules ont diminu de 20,3 % par rapport la mme priode en 2021. Les mises en chantier au Canada ont diminu pour la premire fois en trois mois, chutant de 8,3K en juin pour atteindre 273,8K (donnes dsaisonnalises et annualises), ce qui est conforme aux attentes du consensus qui prvoyait un rsultat de 274K. Compte tenu des prix levs des produits de base, des pnuries de main-doeuvre et des problmes persistants de la chane dapprovisionnement, cette modration des mises en chantier tait attendue et devrait se poursuivre au cours des prochains mois. Cependant, avec des permis de construire qui restent levs et une offre de logements toujours serre, cette modration devrait se stabiliser des niveaux qui restent forts sur une base historique. https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/fr/taux-et-analyses/analyse-economique/nouvelles-economiques-suivi-immobilier-residentiel.pdf
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Hausse des taux d'intérêt et endettement des ménages: la cause d'une récession?

2022-08-10

De la Banque Nationale du Canada Outre celles relies ou choc inflationniste, il y a beaucoup dinquitudes concernant la vulnrabilit des mnages canadiens aux fortes hausses de taux dintrt. Pour les mnages les plus endetts, la facture pourrait bien tre sale. Pour ceux qui ont contract un prt hypothcaire de 4,5 fois leur revenu brut, le paiement mensuel augmenterait de 187 $ 281 $ entre 2022 et 2024, accaparant pas moins de 2,6 % 4,0 % de leur revenu net. Mais au niveau macroconomique, cest une autre histoire tant donn la forte proportion de proprits sans hypothque. Selon nos calculs, le choc de paiement reli au service de la dette accumule reprsentera 0,65 % du revenu disponible au cours des trois prochaines annes. Cest significatif, mais cest grable. lui seul, ce choc ne prcipitera pas lconomie dans une rcession. https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/fr/taux-et-analyses/analyse-economique/etude-speciale-220728.pdf
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Les prix continuent de perdre de l'élan en juin

2022-08-03

Avec la diminution des transactions sur le march de la revente et le relvement des taux dintrt, la croissance des prix des proprits a modr pour un troisime mois de suite, mais demeurait encore solide en juin 1.0% aprs correction des effets saisonniers. En utilisant lindice non-liss et corrig pour les effets saisonniers, qui est plus sensible aux fluctuations du march, la modration est encore plus marque, le prix des proprits ayant mme essentiellement stagn en mai et juin. Alors que la Banque du Canada a indiqu quelle continuera augmenter son taux directeur et que les transactions sur le march immobilier devraient continuer de diminuer, nous anticipons que lindice composite devrait diminuer de 70% dici la fin de 2023. Les baisses de prix ont dailleurs dj commenc se propager au pays. En effet, pour lensemble des 32 marchs o lindice non-liss dsaisonnalis tait disponible en juin, 58% ont connu une diminution au cours du mois, comparativement 34% en mai et seulement 76% en janvier . Il faut reculer en moi 2020, au tout dbut de la pandmie o lincertitude tait son comble, pour retrouver une aussi grande proportion de marchs en baisse. https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/fr/taux-et-analyses/analyse-economique/nouvelles-economiques-teranet.pdf
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Canada: Les ventes de logements continuent de chuter en juin

2022-07-22

De la Banque Nationale du Canada Sur une base dsaisonnalise, les ventes de maisons ont chut de 5,6 % de mai juin, ce qui ramne le niveau des ventes 7,0 % sous sa moyenne dcennale. Il sagit de la quatrime baisse conscutive pour cet indicateur, les ventes ayant diminu de 26,8 % au total entre fvrier et juin. Le ralentissement a t gnralis, le nombre de transactions ayant diminu dans les trois quarts des marchs couverts. Nous nous attendons ce que la modration actuelle des ventes se poursuive, car la Banque du Canada vient dannoncer une hausse des taux de 1 % cette semaine et dautres hausses de taux sont attendues dici la fin de lanne. Maintenant que les taux dintrt des prts hypothcaires taux variable sont gnralement suprieurs 4 %, les acheteurs doivent maintenant se qualifier pour le test de rsistance avec un taux hypothcaire de +2 % au lieu dun taux de 5,25 %, ce qui ajoutera un frein au march. La hausse rapide des taux dintrt par la banque centrale a certainement un effet psychologique sur les acheteurs qui attendent de voir comment les taux levs vont se stabiliser avant de passer laction. Selon lACI, les nouvelles inscriptions ont augment de 4,1 % en juin, soit une deuxime hausse mensuelle conscutive. Avec la rduction des ventes et laugmentation des nouvelles proprits vendre, le nombre de mois dinventaire est pass de 2,7 3,1 mois en juin, le niveau le plus lev en deux ans. Sur la base du ratio des inscriptions actives aux ventes les conditions du march se sont assouplies dans chaque province au cours du mois, mais le march du logement est rest tendu dans lensemble du pays. Cinq provinces sur dix sont maintenant en territoire quilibr : La Colombie-Britannique, la Saskatchewan, lAlberta, le Manitoba et lOntario (les deux dernires ayant chang de catgorie ce mois-ci). Les autres provinces ont continu dindiquer des conditions de march favorables aux vendeurs, principalement en raison du manque doffre. En glissement annuel, les ventes de maisons ont diminu de 23,9 % par rapport au mois de juin le plus fort de lhistoire lan dernier. Pour le premier semestre de 2022, les ventes cumules ont diminu de 18,9 % par rapport la mme priode en 2021. Les mises en chantier au Canada ont augment pour un deuxime mois conscutif de 21,SK en mai pour atteindre 287,3 K (donnes corriges des variations saisonnires et annualises), soit le chiffre le plus lev depuis novembre 2027 (305,9 K). Les mises en chantier ont t bien suprieures au consensus qui prvoyait une impression de 255K en mai, tandis que les permis de construire sont rests levs sur une base historique et que loffre de logements continue dtre serre. Avec la hausse des taux dintrt et la baisse de la demande sur le march de la revente, nous nous attendons ce que les mises en chantier se modrent galement au cours de lanne venir. Les donnes sur les mises en chantier en juin seront publies le 18 juillet. Lindice composite national de prix de maison Teranet-Banque Nationale a augment de 1,6 % en mai par rapport avril et aprs correction des variations saisonnires. Dix des 11 marchs de lindice composite taient en hausse au cours du mois, Edmonton faisant exception. Dune anne lautre, le prix des maisons a augment de 78,3 % en mai. LIPM Teranet-Banque Nationale de mai sera publi le 20 juillet. Source: https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/fr/taux-et-analyses/analyse-economique/nouvelles-economiques-suivi-immobilier-residentiel.pdf
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Rapport sur la politique monétaire – Déclaration préliminaire à la conférence de presse; La Banque du Canada relève le taux directeur de 100 points de base, et poursuit le resserrement quantitatif

2022-07-14

Tiff Macklem - Gouverneur Bonjour. Je suis ravi dtre ici en compagnie de la premire sous-gouverneure Carolyn Rogers pour parler de lannonce daujourdhui concernant le taux directeur et du Rapport sur la politique montaire de la Banque du Canada. Aujourdhui, nous avons relev le taux directeur de 100 points de base, ou 1 %. Une hausse de cette ampleur dun seul coup est trs inhabituelle. Et elle survient dans un contexte conomique trs inhabituel : linflation est proche de 8 %, un niveau que lon na pas vu depuis prs de 40 ans. Je veux expliquer aux Canadiens pourquoi nous avons pris cette dcision. Nous avons tenu compte de trois grandes considrations. Premirement, linflation est trop leve et davantage de gens craignent de plus en plus que cette situation persiste. Nous ne pouvons pas laisser cela arriver. Nous devons absolument restaurer la stabilit des prix cest--dire ramener linflation un niveau bas, stable et prvisible. Deuximement, lconomie canadienne est en surchauffe. Il y a une pnurie de travailleurs, ainsi que de nombreux biens et services. La demande doit diminuer pour que loffre puisse la rattraper, et que les pressions sur les prix sattnuent. Troisimement, notre objectif est de ramener linflation la cible de 2 % et de veiller un atterrissage en douceur de lconomie. Pour y parvenir, nous augmentons rapidement notre taux directeur afin dviter que linflation leve senracine. Si cela se produit, faire redescendre linflation sera plus difficile, tant pour lconomie que pour les Canadiens. Cest avec ces grandes considrations lesprit que le Conseil de direction a dcid de procder aujourdhui une hausse importante du taux directeur pour acclrer le relvement des taux dintrt. Il sagit de notre quatrime augmentation de taux daffile depuis mars. Nous savons que des taux dintrt plus levs sajouteront aux difficults dj causes par la forte inflation. Mais, les tensions court terme lies aux taux dintrt levs feront baisser linflation sur le long terme. Nous pourrons ainsi laisser cette priode difficile derrire nous et revenir la normale. En ce moment, les choses ne sont pas normales. Aprs 30 ans dinflation basse et stable, de nombreux Canadiens subissent pour la premire fois une forte inflation et lincertitude qui laccompagne. Plus de la moiti des composantes du panier de lindice des prix la consommation (IPC) affichent une hausse suprieure 5 %. Une inflation aussi leve rode le pouvoir dachat de toute la population. Les moteurs de linflation sont les mmes au Canada que dans la plupart des pays. La guerre en Ukraine et les perturbations continues des chanes dapprovisionnement ont aliment linflation au Canada et ailleurs. Cependant, ce qui a commenc comme une inflation mondiale attribuable aux prix plus levs de lnergie et des biens un peu partout est en train de se gnraliser ici, au Canada. Linflation se propage parce que lconomie canadienne connat une demande excdentaire. Il ny a pas assez de biens et de services pour rpondre la demande des consommateurs qui veulent profiter de la rouverture complte de lconomie. Les employeurs narrivent pas trouver assez de travailleurs et augmentent les salaires pour attirer et retenir le personnel. Les dpenses des mnages tant robustes, les entreprises rpercutent les cots plus levs des intrants et de la main-duvre sur les consommateurs en augmentant les prix. Les taux dintrt plus levs aideront freiner la demande, et loffre aura ainsi le temps de rattraper la demande. Les dpenses de consommation vont se modrer mesure que la demande refoule en raison des restrictions sanitaires faiblira et que les cots demprunt augmenteront. Lactivit sur le march du logement est dj en train de se calmer rapidement aprs avoir affich, durant la pandmie, une vigueur qui ne peut pas tre maintenue. De plus, le ralentissement de la croissance mondiale rduira la demande dexportations canadiennes. Compte tenu de tout cela, nous prvoyons une croissance annuelle de lactivit conomique denviron 3 % cette anne, 1 % lanne prochaine et 2 % en 2024. mesure que les goulots dtranglement se rsorberont dans le monde et que le resserrement de la politique montaire fera sentir ses effets dans lconomie, linflation commencera descendre. Mme sil se peut que linflation mesure par lIPC reste autour de 8 % pendant encore quelques mois, nous nous attendons ce quelle baisse plus tard cette anne pour avoisiner 3 % la fin de lanne prochaine et retourner la cible de 2 % la fin de 2024. Cest latterrissage en douceur que nous prvoyons. Les hausses de taux dintrt peuvent modrer la demande et linflation sans touffer la croissance ou causer une pousse du chmage. Certains secteurs seront plus touchs que dautres par ces hausses, mais, puisque le march du travail est trs tendu, il est possible de rduire le nombre de postes vacants sans que cela ait un gros impact sur lemploi dans son ensemble. De plus, tant donn que les prix de nombreux produits de base que le Canada exporte devraient rester levs, les forces mondiales qui ralentissent la croissance nauront pas une incidence aussi importante ici que dans beaucoup dautres pays. Toutefois, la piste pour cet atterrissage en douceur est devenue plus troite parce que linflation leve se rvle plus persistante. Il faut donc prendre des mesures plus vigoureuses maintenant pour que les consommateurs et les entreprises soient assurs que linflation retournera la cible de 2 %. Notre dcision daujourdhui porte le taux directeur 2 %, ce qui le place dans la fourchette du taux neutre long terme, lequel ne stimule ni ne freine la croissance. Nous estimons que cette fourchette va de 2 3 %. Nous continuons de nous attendre ce que les taux dintrt doivent augmenter davantage pour modrer la demande et permettre latteinte de la cible dinflation. Cest lvolution de lconomie et de linflation qui dterminera jusquo devront aller les hausses du taux directeur. En procdant ds maintenant une hausse importante du taux directeur, nous tentons dviter que les taux dintrt doivent tre encore plus levs plus tard. Des cycles de resserrement montaire acclr ont tendance tre suivis datterrissages plus en douceur. Cela plaide en faveur dun relvement rapide de notre taux directeur la limite suprieure de la fourchette du taux neutre ou lgrement au-dessus de celle-ci.
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Perspectives économiques provinciales: L’Alberta et la Saskatchewan en tête du classement pour la croissance économique

2022-07-08

Nous avons revu la baisse nos prvisions de croissance pour 2022 de 0,1 0,9 points de pourcentage dans la plupart des provinces par rapport nos prvisions de mars, car une hausse plus prononce des cots demprunt et une inflation leve persistante freinent les dpenses des mnages et des entreprises partout au pays. On prvoit maintenant que le PIB rel passera de 1,4 % en Terre-Neuve-et-Labrador 5,5 % en Alberta. La bonne nouvelle est que la plupart des conomies rgionales semblent avoir dmarr lt en bonne forme, ce qui leur permettra dabsorber ces chocs. Comme au cours des derniers mois, les mnages de la rgion de lAtlantique devraient subir court terme les pressions inflationnistes les plus intenses, compte tenu de la part relativement leve du budget des mnages consacre lalimentation et aux produits nergtiques. Toutefois, lendettement des mnages dans la rgion de lAtlantique ( linstar de celui du Qubec et de la Saskatchewan) est relativement faible. Cest le contraire en Ontario et en Colombie-Britannique, ce qui devrait accrotre la sensibilit des mnages la hausse des taux dintrt. Par ailleurs, les conomies des Prairies et de la Colombie-Britannique devraient continuer de profiter de la hausse des prix des produits de base de lagriculture et de lnergie, ce qui constitue un solide contrepoids aux difficults financires des mnages de ces rgions. Le prix du ptrole brut sest tabli en moyenne environ 110 $ le baril au deuxime trimestre, conformment nos prvisions de mars. Nous prvoyons des prix encore plus levs au troisime trimestre, avant quils ne reviennent graduellement 100 $ le baril dici la fin de lanne en raison dune diminution de la prime la peur , dune certaine destruction de la demande et dune offre mondiale lgrement plus leve. Au cours de la saison des budgets provinciaux qui sest rcemment termine, plusieurs gouvernements se sont engags dbloquer des fonds pour les mnages afin de les aider composer avec linflation. Les dpenses publiques devraient notamment favoriser les expansions. Dans lensemble, les provinces devraient demeurer dficitaires moyen terme, mais peu de progrs seront raliss pour rduire les ratios de la dette au PIB. Les marchs de lhabitation se replient en raison de la hausse des taux dintrt. Les ventes de maisons ont diminu dans presque toutes les provinces depuis fvrier, tandis que le prix moyen des maisons a chut en Alberta, en Colombie-Britannique et surtout en Ontario. Nous croyons que les marchs devront encore composer avec des baisses tant que les taux augmenteront, et nous prvoyons une baisse soutenue des ventes et des prix des maisons dici la fin de lanne. Source: https://economics.td.com/fr-provincial-economic-forecast
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Les ventes de logements chutent, alors que les taux d'intérêt continuent leur hausse en mai

2022-06-30

Sur une base dsaisonnalise, les ventes de maisons ont chut de 8,6 % davril mai, ramenant le niveau des ventes lgrement sous sa moyenne dcennale pour la premire fois en 24 mois. Cette baisse reprsente galement une troisime diminution conscutive, les ventes ayant enregistr une baisse cumulative de 23,0 % entre fvrier et mai. La tendance la baisse est maintenant bien tablie dans le pays puisque 75% des marchs ont vu leur nombre de transactions diminuer au cours du mois. Nous pensons que cette modration du march devrait se poursuivre dans les prochains mois, car le resserrement de la politique montaire devrait pousser les taux variables la hausse et rendre le test de rsistance hypothcaire encore plus mordant pour les acheteurs. En effet, le test de rsistance utilise le plus lev des deux taux suivants : 5,25% ou le taux dintrt contractuel +2%. Jusqu prsent, seuls les clients optant pour un taux fixe devaient se qualifier avec un taux suprieur 5,25%. Avec la hausse du taux directeur de la Banque du Canada attendue en juillet, la qualification pour un taux variable dpassera galement 5,25%, une situation qui devrait refroidir davantage le march puisque plus de la moiti des nouveaux prts hypothcaires sont taux variable. Selon lACI, les nouvelles inscriptions ont augment de 4,5 % en mai, la premire hausse en trois mois. Avec la rduction des ventes et laugmentation des nouvelles proprits vendre, le nombre de mois dinventaire est pass de 2,3 2,7 en mai, son plus haut niveau depuis juillet 2020. Sur la base du ratio des inscriptions actives aux ventes, les conditions du march se sont assouplies dans presque toutes les provinces au cours du mois, mais le march immobilier est rest tendu dans lensemble du pays. Il y a maintenant 3 provinces sur 10 en territoire quilibr : la Colombie-Britannique, la Saskatchewan et lAlberta (cette dernire a chang ce mois-ci). Les autres ont continu dindiquer des conditions de march favorables aux vendeurs, principalement en raison du manque doffre. En glissement annuel, les ventes de logements ont chut de 21,7 % par rapport au mois de mai le plus fort enregistr en 2021. Pour les cinq premiers mois de 2022, les ventes cumules ont diminu de 17,8 % par rapport la mme priode en 2021. Les mises en chantier au Canada ont augment pour un deuxime mois conscutif de 21,SK en mai pour atteindre 287,3 K (donnes corriges des variations saisonnires et annualises). soit le chiffre le plus lev depuis novembre 2021 (305,9 K). Les mises en chantier ont t bien suprieures au consensus qui prvoyait une impression de 255K en mai, tandis que les permis de construire sont rests levs sur une base historique et que loffre de logements continue dtre serre. Avec la hausse des taux dintrt et la baisse de la demande sur le march de la revente, nous nous attendons ce que les mises en chantier se modrent galement au cours de lanne venir. Lindice composite national de prix de maison Teranet-Banque Nationale a augment de 2,0 % en avril par rapport mars et aprs correction des variations saisonnires. Dune anne lautre, le prix des maisons a augment de 18,8 % en avril. Dix des 11 marchs de lindice composite taient en hausse au cours du mois, Edmonton faisant exception. Source: https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/fr/taux-et-analyses/analyse-economique/nouvelles-economiques-suivi-immobilier-residentiel.pdf
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SCHL: Pénurie de logements au Canada : Estimation des besoins pour résoudre la crise de l’abordabilité du logement au Canada d’ici 2030

2022-06-30

Nous traversons une crise du logement. Dans ce rapport, nous examinons labordabilit globale de lensemble du systme de logement au Canada. Nous avons pris des mesures pour estimer la quantit de logements supplmentaires ncessaires, au-del des tendances actuelles, pour rtablir labordabilit du logement dici 2030. Faits saillants Nous prvoyons que si le taux actuel de construction se maintient, le parc de logements augmentera pour atteindre prs de 19 millions dunits dici 2030. Pour rtablir labordabilit, nous estimons que le Canada aura besoin de 3,5 millions de logements supplmentaires. Les deux tiers des 3,5 millions de logements manquants se trouvent en Ontario et en Colombie-Britannique, o les marchs de lhabitation sont les moins abordables. Des logements supplmentaires seraient galement requis au Qubec. Cette province tait autrefois considre comme abordable, mais labordabilit sy est fortement effrite au cours des dernires annes. Dautres provinces demeurent largement abordables pour un mnage ayant un revenu disponible moyen. Cependant, il est toujours difficile pour les mnages faible revenu davoir accs un logement abordable partout au Canada. Source: https://www.cmhc-schl.gc.ca/fr/professionals/housing-markets-data-and-research/housing-research/research-reports/accelerate-supply/housing-shortages-canada-solving-affordability-crisis
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Expériences en matière de logement au Canada : Personnes ayant une incapacité

2022-06-17

La srie de feuillets dinformation Expriences en matire de logement au Canada vise rendre compte de la diversit des situations vcues par les Canadiens au chapitre du logement. Le prsent feuillet dinformation porte sur les personnes ayant une incapacit qui vivent dans un logement priv. Les statistiques ci-dessous sont tires de lEnqute canadienne sur lincapacit (ECI) de 2017. LECI de 2017 identifie les personnes ayant une incapacit en fonction des rponses aux questions didentification des incapacits de lenqute. Comme le prsent feuillet dinformation porte sur les personnes ayant une incapacit vivant dans un logement priv, les personnes vivant dans un logement collectif, comme un hpital ou un tablissement de soins infirmiers, ne sont pas incluses dans les donnes. Aux termes de la Loi sur la stratgie nationale sur le logement (2019), le droit un logement adquat est un droit fondamental de la personne confirm par le droit international . Selon le droit international, un logement adquat est un logement qui offre un mode doccupation sr, qui est abordable, qui est habitable, qui donne accs linfrastructure de base, qui est situ prs de lemploi, des services et des commodits, qui est accessible aux personnes de toutes capacits et qui est adapt sur le plan culturel. Source: https://www150.statcan.gc.ca/n1/pub/46-28-0001/2021001/article/00011-fra.htm
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Programme de la statistique du logement canadien, 2019 et 2020

2022-06-10

Les nouvelles donnes du Programme de la statistique du logement canadien (PSLC) rvlent lampleur des ingalits en matire de logement : les propritaires dtenant de multiples proprits possdent prs du tiers de toutes les proprits rsidentielles et les propritaires parmi les 10 % les plus riches dtiennent environ le quart de la valeur des logements rsidentiels. Malgr ces ingalits, les nouvelles donnes indiquent une augmentation du nombre dacheteurs dune premire proprit de 2018 2019. Les tableaux de donnes accompagnant la prsente diffusion ont t mis jour pour lanne de rfrence 2020 et largis de sorte inclure les propritaires de Terre-Neuve-et-Labrador, du Yukon, des Territoires du Nord-Ouest et du Nunavut. Un nouveau tableau sur les acheteurs de proprit a galement t ajout; il porte sur la Nouvelle-cosse, le Nouveau-Brunswick, la Colombie-Britannique et le Yukon. Ces donnes donnent un aperu du nombre de propritaires et dacheteurs de proprit au cours de la priode prcdant le dbut de la pandmie de COVID-19. Les propritaires dtenant de multiples proprits possdent 31 % des proprits rsidentielles en Ontario En plus de leur rsidence principale, les propritaires dtenant de multiples proprits dtiennent des proprits pour recevoir un revenu de location ou dautres fins dinvestissement, ou titre de proprit de loisirs qui peut galement fournir un revenu de location. Les propritaires la recherche de proprits supplmentaires contribuent la concurrence accrue sur les marchs immobiliers dj tendus, ce qui rend lachat dune maison plus difficile pour les propritaires ventuels. Toutefois, lincidence globale de ces actifs sur les prix et labordabilit des logements dpend dune multitude de facteurs qui ne sont pas pleinement valus dans le cadre de la prsente diffusion. Les particuliers propritaires de multiples proprits dtiennent une part importante du parc de proprits rsidentielles, bien quils reprsentent un nombre relativement restreint de propritaires. En Nouvelle-cosse, au Nouveau-Brunswick, en Ontario et en Colombie-Britannique en 2020, ces propritaires dtenaient entre 29 % (Colombie-Britannique) et 41 % (Nouvelle-cosse) du parc immobilier, tandis quils reprsentaient entre 15 % (Colombie-Britannique) et 22 % (Nouvelle-cosse) des propritaires. Source: https://www150.statcan.gc.ca/n1/daily-quotidien/220412/dq220412a-fra.htm
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La Banque du Canada relève le taux directeur de 50 points de base, et poursuit le resserrement quantitatif

2022-06-01

La Banque du Canada a annonc aujourdhui quelle augmente le taux cible du financement un jour pour le faire passer 1 %. Le taux officiel descompte stablit 1 %, et le taux de rmunration des dpts, 1 %. De mme, la Banque poursuit sa politique de resserrement quantitatif. Linflation continue daugmenter dans le monde, y compris au Canada, en grande partie sous leffet des prix plus levs de lnergie et de lalimentation. Au Canada, linflation mesure par lindice des prix la consommation (IPC) a atteint 6,8 % en avril un taux qui dpasse de loin les prvisions de la Banque et devrait encore monter court terme avant de commencer diminuer. Alors que les pressions gnralises sur les prix des intrants se rpercutent sur les prix la consommation, linflation continue de se propager. En effet, les mesures de linflation fondamentale se situent entre 3,2 et 5,1 %, et prs de 70 % des catgories de lIPC affichent maintenant une hausse de prix suprieure 3 %. Le risque que linflation leve senracine sest accru. La Banque va utiliser ses outils de politique montaire pour ramener linflation la cible et garder les attentes dinflation bien ancres. La hausse de linflation lchelle du globe se produit au moment o lconomie mondiale ralentit. Linvasion de lUkraine par la Russie, les confinements lis la COVID-19 en Chine et la persistance des perturbations de loffre sont tous des facteurs qui psent sur lactivit et accroissent linflation. La guerre a accentu lincertitude et aggrave les pressions la hausse qui sexercent sur les prix de lnergie et des produits agricoles. Cette situation assombrit les perspectives, surtout en Europe. Aux tats-Unis, la demande intrieure du secteur priv demeure robuste, mme si lconomie sest contracte au premier trimestre de 2022. Sur le march du travail amricain, lactivit est encore vigoureuse et les pressions salariales sintensifient. Les conditions financires mondiales se sont resserres et les marchs ont t volatils.
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Indices des prix de la construction de bâtiments, premier trimestre de 2022

2022-05-27

Aperu national Les cots de la construction de btiments rsidentiels ont augment de 5,6 % au premier trimestre de 2022. Il sagit de leur hausse la plus marque depuis le deuxime trimestre de 2021. Les cots de la construction de btiments non rsidentiels ont progress de 2,6 % au premier trimestre. Les entrepreneurs viss par lenqute ont attribu une partie de la croissance des cots de la construction de btiments la hausse des cots de la main-duvre; la monte du nombre de postes vacants dans les mtiers de la construction a contribu laugmentation des salaires dans ces professions. De plus, dans le contexte de la hausse des prix du carburant, les entrepreneurs ont mentionn quune plus grande part de leurs dpenses tait maintenant alloue au transport de leurs matriaux de construction. Hausse des prix de la construction de btiments rsidentiels La croissance des cots de la construction de btiments rsidentiels sest acclre au cours du premier trimestre de 2022, aprs avoir t plus lente pendant les deux trimestres prcdents. La majorit des 11 rgions mtropolitaines de recensement (RMR) vises par lenqute ont affich des hausses trimestrielles plus importantes quau cours des deux trimestres prcdents. Laugmentation des cots de la construction de btiments rsidentiels est principalement attribuable la remonte des prix du bois duvre de rsineux. Les cots de la construction de btiments rsidentiels ont augment le plus Calgary (+6,9 %), suivie dEdmonton et de Toronto (hausse de 6,8 % dans les deux cas). Bien que les cots de la construction de maisons individuelles aient progress le plus Toronto au premier trimestre, les cots de la construction de maisons en range ont affich la hausse la plus marque parmi tous les types de btiments viss par lenqute, tant Calgary qu Edmonton. Il est intressant de noter que la hausse des cots de la construction rsidentielle Calgary et Edmonton a concid avec les augmentations mensuelles les plus importantes des prix des logements neufs en plus de 15 ans; Calgary a enregistr son sommet le plus rcent en mars 2022 (+5,2 %) et Edmonton, en fvrier (+3,7 %). Source: https://www150.statcan.gc.ca/n1/daily-quotidien/220505/dq220505b-fra.htm?indid=18843-2indgeo=0
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Les ventes résidentielles baissent en avril alors que les taux hypothécaires grimpent

2022-05-16

Les ventes rsidentielles enregistres sur les systmes MLS ont chut de 12,6 % entre mars et avril 2022. Cette baisse a amen les ventes mensuelles leur plus bas niveau depuis lt 2020. Bien que la baisse nationale soit principalement attribuable au Grand Toronto, simplement en raison de la taille de ce march, les ventes ont diminu dans 80 % des marchs locaux, et la plupart des autres grands marchs ont affich des baisses deux chiffres dun mois lautre en avril. Les exceptions ont t Victoria, Montral et Halifax-Dartmouth, o les ventes ont lgrement augment. Le nombre de transactions relles (non dsaisonnalises) en avril 2022 a baiss de 25,7 % par rapport au record pour ce mois tabli lanne dernire. Cependant, comme on le constate depuis lt dernier, les ventes davril se classent tout de mme au troisime rang des ventes davril jamais enregistres, derrire celles de 2021 et de 2016. Aprs environ deux annes de rsultats records, les marchs de lhabitation dans de nombreuses rgions du Canada ont ralenti assez fortement au cours des deux derniers mois, en phase avec une hausse des cots demprunt ainsi quune lassitude des acheteurs, a dclar Jill Oudil, prsidente de lACI. En ce qui concerne les acheteurs, ce ralentissement pourrait enfin leur donner plus de temps pour examiner les options sur le march. Du ct des propritaires-vendeurs, il pourrait entraner un retour des stratgies de marketing plus traditionnelles. Bien entendu, les diffrences rgionales sont considrables, donc la meilleure stratgie consiste contacter votre courtier ou agent immobilier local. Cette personne saura vous informer, vous guider et vous aider ngocier afin que vous puissiez prendre des dcisions claires dans ce march en constante volution , a ajout Mme Oudil.
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Canada: Les ventes de logements ont diminué en mars. Le début d'une tendance à la baisse?

2022-05-05

Par Daren King Sur une base dsaisonnalise, les ventes de logements ont diminu de 5.4% de fvrier mars, ce qui reprsente une premire baisse mensuelle en trois mois. Malgr ce repli, le march de la revente est demeur trs actif sur une base historique, se situant au-dessus du niveau historiquement lev de 45K pour vingt et un mois conscutifs. Est-ce le dbut dune tendance la baisse du march immobilier canadien? notre avis, le march rsidentiel devrait rester vigoureux ce printemps puisque beaucoup de personnes qui ont rserv des taux avantageux voudront acheter avant la fin de la priode de garantie de leur taux hypothcaire. Toutefois, avec laugmentation rcente des taux dintrt et les pires conditions dabordabilit de tous les temps, nous nous attendons ce que le march immobilier rsidentiel ralentisse au deuxime semestre de lanne. Selon lACI, les nouvelles inscriptions sur les listes de vente ont recul de 5.5% pendant le mois. Cependant, la rduction des ventes a compens la diminution des nouveaux biens immobiliers vendre, si bien que le nombre de mois de biens couler est remont de son creux historique 1.6 1.8 en mors. Sur la base du ratio des inscriptions actives aux ventes, le march immobilier rsidentiel est rest tendu dans neuf provinces sur 10, la Saskatchewan tant toujours la seule prsenter un march quilibr. Ces conditions de march devraient continuer de soutenir les prix au cours des prochains mois. Sur douze mois, les ventes de logements ont chut de 16.3% comparativement au mois le plus actif jamais enregistr pour toutes priodes de lanne confondu qutait mars 2021. Nanmoins, mars 2022 demeure le deuxime mois de mars le plus actif ce jour. Les mises en chantier rsidentielles ont diminu de 4.0K en mars 246.2K, un repli de 1.6% m/m par rapport aux 250.2K de fvrier, moins que les attentes consensuelles de 250K. Bien quelles aient t infrieures aux consensus en mars, les mises en chantier rsidentielles sont restes leves sur une base historique. La tendance des permis de btir dlivrs continue de laisser entrevoir un niveau plus lev de mises en chantier actuellement. En outre, avec la situation trique du march de la revente, la volont des divers paliers de gouvernement de construire davantage et la reprise de limmigration, les mises en chantier rsidentielles devraient rester leves pendant un certain temps. Cela dit, nous entrons dans la saison de construction au Canada alors que les prix des matires premires sont levs et que les difficults des chanes dapprovisionnement reprennent de plus belle. En ajoutant cela la politique montaire plus restrictive de la Banque du Canada, nous nous attendons ce que les mises en chantier diminuent en 2023. Lindice composite de prix de maison Teranet-Banque Nationale a mont de 1.7% en fvrier comparativement janvier, aprs correction des effets saisonniers. En glissement annuel, le prix des logements a augment de 17.7% en fvrier. Tous les 11 marchs de lindice composite taient en hausse au cours du mois. LIPM Teranet-Banque Nationale de mars sera publi le 20 avril. La source: BANQUE NATIONALE DU CANADA https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/fr/taux-et-analyses/analyse-economique/nouvelles-economiques-suivi-immobilier-residentiel.pdf
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La Banque du Canada relève le taux directeur de 50 points de base et amorce le resserrement quantitatif

2022-04-13

La Banque du Canada a annonc aujourdhui quelle augmente le taux cible du financement un jour pour le faire passer 1 %. Le taux officiel descompte stablit 1 %, et le taux de rmunration des dpts, 1 %. La Banque met aussi fin au rinvestissement et amorcera le resserrement quantitatif le 25 avril. Les obligations du gouvernement du Canada inscrites au bilan de la Banque qui arrivent chance ne seront plus remplaces, ce qui fera diminuer la taille de celui-ci au fil du temps. Linvasion en cours de lUkraine par la Russie cause une souffrance humaine inimaginable et est une nouvelle source dincertitude conomique. La flambe des prix du ptrole, du gaz naturel et dautres produits de base alimente linflation lchelle mondiale. Les perturbations de lapprovisionnement attribuables la guerre exacerbent galement les contraintes doffre persistantes et psent sur lactivit. Ce sont principalement ces facteurs qui expliquent la rvision la hausse substantielle des perspectives de la Banque concernant linflation au Canada. La guerre en Ukraine perturbe la reprise mondiale, alors que la plupart des conomies se relvent peine de limpact du variant omicron de la COVID-19. Les pays europens sont plus directement touchs par les effets sur la confiance et les bouleversements de loffre dcoulant du conflit. Lconomie chinoise fait face de nouvelles closions du virus et une correction en cours du march de limmobilier. Aux tats-Unis, la demande intrieure reste trs forte et la Rserve fdrale amricaine a clairement indiqu sa ferme intention dutiliser ses outils de politique montaire pour matriser linflation. Avec la rduction des mesures de relance, la croissance aux tats-Unis devrait se modrer pour stablir un rythme plus conforme celui de la croissance potentielle. Les conditions financires mondiales se sont resserres et la volatilit a augment. La Banque prvoit maintenant une croissance mondiale denviron 3 % cette anne, 2 % en 2023 et 3 % en 2024.
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Hausse des ventes de propriétés en février – les acheteurs s’arrachent les premières inscriptions du printemps 2022

2022-03-28

Selon les statistiques publies par LAssociation canadienne de limmeuble (ACI), les ventes rsidentielles ont connu une hausse en fvrier 2022 alors que les acheteurs se sont prcipits sur le premier lot des inscriptions du printemps. Les ventes rsidentielles enregistres sur les systmes MLScanadiens ont grimp de 4,6 % de janvier fvrier 2022. La hausse des ventes mensuelles est probablement le rsultat dun rebond des nouvelles inscriptions en fvrier aprs une forte baisse en janvier. Ainsi, cette activit accrue pourrait persister alors que les nouvelles inscriptions de la fin fvrier continueront se vendre en mars. En fvrier, les ventes ont augment dans environ 60 % des marchs locaux : dimportants gains ont t enregistrs Calgary et Edmonton, ainsi que dans le Grand Toronto qui affichait un gain suprieur la hausse nationale. Le nombre de transactions relles (non dsaisonnalises) en fvrier 2022 a baiss de 8,2 % par rapport au record mensuel tabli en 2021. Cela dit, limage du mois de janvier et de la seconde moiti de 2021, le mois de fvrier 2022 figure tout de mme en deuxime position.
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La poursuite de la reconfiguration des chaînes d’approvisionnement mondiales

2022-03-18

cause des tensions commerciales entre la Chine et les tats-Unis et de la pandmie, beaucoup de socits et de gouvernements avaient dj pris des dispositions pour diversifier leurs chanes dapprovisionnement et rapatrier la production de secteurs cls afin de ne plus dpendre de rivaux gopolitiques pour des biens critiques. Linvasion de lUkraine par la Russie acclrera ces tendances. titre dexemple de la reconfiguration des chanes dapprovisionnement quentraneront les rcentes sanctions, on peut citer les restrictions imposes par les tats-Unis la capacit de la Russie dacheter des puces informatiques, des machines de technologie avance et des composants aronautiques. Ces mesures ne sappliquent pas seulement aux biens produits aux tats-Unis, mais aussi tous ceux fabriqus dans dautres pays laide dune technologie amricaine.La Chine sempressera sans doute de remplacer lAmrique dans certains de ces secteurs, mais elle ne sait pas encore produire les semi-conducteurs de la dernire gnration ou ne peut pas fournir des pices de rechange pour des avions de fabrication occidentale. Il est important de noter aussi quil faudra certains pays occidentaux de nombreuses annes pour trouver ou mettre au point des solutions de rechange pour bon nombre dexportations de matires premires russes, en particulier dans le secteur des minraux. LAgence internationale de lnergie estime quil faut plus de 16 ans en moyenne pour faire passer des projets miniers de la dcouverte la phase de production.LEurope en particulier a t un grand consommateur de matires premires russes, notamment de cuivre, de nickel, de palladium et de titane. source: https://www.bnc.ca/content/dam/bnc/fr/taux-et-analyses/analyse-economique/geopolitique-bref-220315.pdf
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La Banque du Canada relève le taux directeur

2022-03-11

La Banque du Canada a annonc quelle augmente le taux cible du financement un jour pour le faire passer %. Le taux officiel descompte stablit %, et le taux de rmunration des dpts, %. La Banque poursuit sa phase de rinvestissement, gardant le portefeuille global dobligations du gouvernement du Canada inscrites son bilan assez stable jusqu ce quil devienne appropri de laisser la taille de son bilan diminuer. Linvasion non provoque de lUkraine par la Russie est une nouvelle source majeure dincertitude. Les prix du ptrole et dautres produits de base ont connu une hausse marque. Cela fera monter linflation partout dans le monde, et les effets nfastes sur la confiance ainsi que les nouvelles perturbations de lapprovisionnement pourraient peser sur la croissance mondiale. La volatilit des marchs financiers sest accrue. La situation reste fluide et nous suivons son volution de prs. Les donnes sur lconomie mondiale cadrent gnralement avec les projections du Rapport sur la politique montaire (RPM) publi en janvier par la Banque. Les effets du variant omicron de la COVID-19 sur lconomie sestompent plus rapidement quon sy attendait, mais le virus continue de circuler et la possibilit que de nouveaux variants apparaissent reste proccupante. La demande est robuste, surtout aux tats-Unis. Lengorgement des chanes dapprovisionnement mondiales reste problmatique, mme sil y a des indications que certaines contraintes se sont attnues. Au Canada, la croissance conomique a t trs forte au quatrime trimestre de 2021, atteignant 6,7 %. Cette progression est suprieure la projection de la Banque et confirme sa perception que les capacits excdentaires de lconomie se sont rsorbes. Les exportations et les importations se sont redresses, ce qui reflte la vigueur de la demande mondiale. En janvier, la reprise du march du travail canadien a t entrave par le variant omicron, qui a entran des mises pied temporaires dans les secteurs des services et un fort absentisme des employs. Cependant, la reprise au sortir de la vague omicron parat maintenant bien entame : les dpenses des mnages savrent rsilientes et devraient se renforcer davantage avec la leve des restrictions sanitaires. Lactivit sur le march du logement est plus leve, ce qui amplifie les pressions sur les prix des logements. Dans lensemble, la croissance au premier trimestre sannonce prsent plus solide quon lavait anticip.
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Trois bonnes habitudes d’utilisation de la carte de crédit

2022-02-24

Une carte de crdit nest avantageuse que si vous savez bien grer vos dpenses. Autrement, votre nouvel outil financier pourrait rapidement se transformer en un fardeau. Comment vous assurer de ne pas en arriver l? Commencez par adopter ces trois habitudes financires cls. 1. Rembourser ses achats Lorsque vous utilisez votre carte de crdit pour effectuer des achats, vous tes ensuite responsable de les rembourser. Chaque mois, vous recevez un relev indiquant le montant que vous avez dpens sur la carte, et le montant que vous tes tenu de rembourser. En payant le solde de votre carte en entier, vous viterez de payer des frais dintrt levs, mais si vous ntes pas en mesure de le faire, effectuez au moins le paiement minimum afin de ne pas nuire votre cote de crdit. 2. Grer son taux dutilisation du crdit La limite de crdit est le montant maximum que vous pouvez porter votre carte de crdit. Votre limite se situera normalement entre 1 000 $ et 10 000 $. Vous ne devriez toutefois pas dpenser jusqu la limite de votre carte de crdit. Si vous vous rapprochez trop de la limite, vous nuirez votre cote de crdit en raison dune mesure quon appelle taux dutilisation du crdit . Votre taux dutilisation du crdit correspond au solde de votre carte de crdit par rapport au montant de crdit total qui vous est accord. Afin de maximiser votre cote de crdit, tentez de maintenir un taux dutilisation du crdit infrieur 35 %. Par exemple, si la limite de votre carte de crdit est de 10 000 $, vitez de reporter un solde suprieur 3 500 $. 3. Choisir la bonne limite de crdit Choisissez une limite de crdit qui reflte fidlement vos habitudes de dpense. Si vous comptez seulement utiliser votre carte de crdit pour des dpenses occasionnelles et vos achats en ligne, une limite de quelques milliers de dollars devrait suffire. Si vous comptez dpenser plusieurs milliers de dollars avec votre carte chaque mois, choisissez une limite de crdit plus leve afin de maintenir votre taux dutilisation du crdit sous le seuil recommand. Soyez galement raliste quant vos habitudes de remboursement. Si vous savez quil vous arrive de reporter un solde et de payer des frais dintrt sur votre carte de crdit, prfrez une limite moins leve afin de minimiser vos frais mensuels.
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La croissance et l'étalement des grands centres urbains du Canada se poursuivent

2022-02-10

En 2021, prs de trois Canadiens sur quatre (73,7 %) vivaient dans lun des grands centres urbains du Canada, en hausse par rapport 73,2 %, cinq ans plus tt. Ces grands centres urbains comptant une population de 100 000 habitants ou plus, appels rgions mtropolitaines de recensement (RMR), ont t lorigine de la majeure partie de la croissance dmographique du Canada (+5,2 %) de 2016 2021. Le Canada continue de surbaniser, les grands centres urbains bnficiant le plus de larrive des nouveaux immigrants au pays. De 2016 2019, le Canada a accueilli un nombre record dimmigrants et plus de 9 immigrants sur 10 se sont tablis dans des RMR. En 2021, on comptait six RMR de plus que cinq ans plus tt, ce qui reprsente un autre signe de lurbanisation croissante du pays. Une croissance dmographique rapide dans les villes accrot les besoins en infrastructures, en transport et en services de tous genres (y compris les services durgence de premire ligne). La poursuite de ltalement urbain soulve galement des proccupations environnementales comme une plus grande dpendance lautomobile et lempitement sur les terres agricoles, les milieux humides et la faune. Source: https://www150.statcan.gc.ca/n1/daily-quotidien/220209/dq220209b-fra.htm?HPA=1
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La Banque du Canada maintient le taux directeur et cesse de fournir des indications prospectives exceptionnelles

2022-01-26

La Banque du Canada a annonc aujourdhui quelle maintient le taux cible du financement un jour sa valeur plancher de %. Le taux officiel descompte demeure %, et le taux de rmunration des dpts, %. Maintenant que les capacits excdentaires de lconomie dans son ensemble se sont rsorbes, la Banque cesse de fournir des indications prospectives exceptionnelles concernant le taux directeur. Elle poursuit sa phase de rinvestissement, gardant son portefeuille global dobligations du gouvernement du Canada assez stable. Lconomie mondiale se remet du choc de la pandmie de COVID-19 avec vigueur, mais de faon ingale. La croissance conomique est robuste aux tats-Unis, mais semble plus modre ailleurs dans le monde surtout en Chine, en raison de la faiblesse actuelle du secteur immobilier. La forte demande mondiale de biens, combine aux goulots dtranglement du ct de loffre qui nuisent la production et au transport, pousse linflation la hausse dans la plupart des rgions. De plus, les prix du ptrole ont rebondi bien au-dessus des niveaux prpandmie aprs avoir baiss lapparition du variant omicron du coronavirus. Les conditions financires restent gnralement accommodantes. Elles se sont toutefois resserres en raison de la hausse des attentes selon lesquelles les politiques montaires seront normalises plus tt que prvu, et de la monte des tensions gopolitiques. Dans lensemble, la Banque prvoit que la croissance du PIB mondial se modrera, passant de 6 % en 2021 environ 3 % en 2022 et 2023.
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Un projet pilote de la Banque du Canada et du BSIF aide le secteur financier canadien à évaluer les risques liés aux changements climatiques

2022-01-21

La Banque du Canada et le Bureau du surintendant des institutions financires (BSIF) ont publi les rsultats dun projet pilote sur lanalyse de scnarios climatiques. Le projet a t un premier pas important pour aider le secteur financier canadien amliorer sa capacit analyser les risques conomiques et financiers auxquels les institutions financires pourraient tre exposes en raison des changements climatiques. Avec la collaboration de six institutions financires canadiennes, la Banque et le BSIF ont labor des scnarios qui aideront le secteur financier cerner, mesurer et communiquer les risques climatiques. Ces scnarios ne constituent pas des prvisions ni des prdictions. Ils ont plutt t labors prcisment pour illustrer diverses consquences possibles de la transition vers un monde sobre en carbone, ainsi que les types de tensions qui pourraient se manifester dans le systme financier et lconomie au fil de la transition. Tous les scnarios ont montr que la transition impliquera des risques importants pour certains secteurs conomiques. Une valuation errone du prix des risques de transition pourrait exposer les institutions financires et les investisseurs des pertes soudaines et importantes. Cela pourrait aussi retarder les investissements ncessaires pour attnuer les consquences des changements climatiques. source: https://www.osfi-bsif.gc.ca/fra/osfi-bsif/med/Pages/clrsk-mgm_nr.aspx
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Le BSIF confirme le taux admissible minimal pour les prêts hypothécaires non assurés

2021-12-17

Le Bureau du surintendant des institutions financires (BSIF) a confirm que le taux admissible minimal pour les prts hypothcaires non assurs demeurera la valeur la plus leve entre le taux hypothcaire contractuel major de 2 % et 5,25 %. Dans un contexte caractris par lendettement accru des mnages et des taux dintrt bas, il est essentiel que les prteurs mettent des balises pour sassurer que les emprunteurs pourront continuer de rembourser leurs prts hypothcaires dans des conditions plus dfavorables. Cet environnement appuie la dcision daujourdhui de maintenir le taux admissible minimal son niveau actuel. Les prts hypothcaires sont gnralement lune des plus importantes expositions figurant au bilan des banques. Le fait de veiller ce que les emprunteurs puissent continuer de rembourser leurs prts hypothcaires contribue largement la sret et la solidit du systme financier canadien. Le BSIF examine et communique le taux admissible minimal au moins une fois par anne, en dcembre. Tout au long de lanne, nous continuerons de surveiller la justesse du taux admissible minimal et nous apporterons des ajustements si les conditions le justifient.
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La Banque du Canada maintient le taux directeur et ses indications prospectives

2021-12-10

La Banque du Canada a annonc aujourdhui quelle maintient le taux cible du financement un jour sa valeur plancher de %. Le taux officiel descompte demeure %, et le taux de rmunration des dpts, %. La Banque continue de fournir des indications prospectives exceptionnelles relativement la trajectoire du taux du financement un jour. Elle poursuit la phase de rinvestissement, gardant son portefeuille global dobligations du gouvernement du Canada assez stable. Lconomie mondiale continue de se remettre des effets de la pandmie de COVID-19. La croissance conomique sest acclre aux tats-Unis, tire par la consommation, tandis quelle se modre dans dautres rgions, aprs un troisime trimestre vigoureux. Linflation a enregistr de nouvelles hausses dans de nombreux pays, refltant la forte demande de biens conjugue aux problmes dapprovisionnement qui durent encore. Le nouveau variant omicron du virus a entran un resserrement des restrictions de voyage dans beaucoup de pays ainsi quune baisse des prix du ptrole, et a engendr un regain dincertitude. Les conditions financires accommodantes continuent de soutenir lactivit conomique. Au Canada, la croissance conomique a avoisin 5 % au troisime trimestre, comme prvu. Combin une rvision la baisse des chiffres du deuxime trimestre, ce rsultat porte le niveau du PIB environ 1 % en de do il tait au dernier trimestre de 2019, avant que la pandmie clate. Au troisime trimestre, la croissance a t tire par un rebond de la consommation, particulirement dans les services, du fait que les restrictions ont t davantage assouplies et les taux de vaccination plus levs ont fait augmenter la confiance. Les goulots dtranglement persistants du ct de loffre ont continu dentraver la croissance dautres composantes du PIB, y compris les exportations hors produits de base et les investissements des entreprises.
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Hausse des prix du logement au Canada : l’accélération continue en septembre

2021-10-25

Les ventes rsidentielles enregistres sur les systmes MLS canadiens ont grimp de 0,9 % daot septembre 2021, la premire hausse mensuelle depuis mars. Si le nombre de transactions relles (non dsaisonnalises) a baiss de 17,5 % par rapport au record pour un mois de septembre (tabli en 2020), le mois de septembre 2021 affiche tout de mme le deuxime taux de vente mensuel le plus lev pour septembre, avec une avance notable. Les donnes mensuelles de septembre renforcent lhypothse que le march de lhabitation canadien se stabilise autour des prix actuels , indique Cliff Stevenson, prsident de LACI. Vu la volatilit du march depuis la dernire anne et demie, on sent un certain soulagement, mais le problme est que loffre et la demande se stabilisent un niveau qui ne convient pas la majorit. Avec une demande encore trs forte pour un nombre dcroissant dinscriptions, le march demeurera difficile. Cest pourquoi plus que jamais, les acheteurs et les propritaires-vendeurs doivent faire appel un courtier ou agent immobilier membre de lACI de leur rgion pour obtenir des conseils , ajoute M. Stevenson.
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La valeur des permis de bâtir résidentiels poursuit sa tendance à la baisse amorcée à la suite du sommet atteint en mars

2021-10-07

Dans le secteur rsidentiel, la valeur des permis de btir a diminu de 8,3 % pour stablir 6,4 milliards de dollars en aot; il sagit du plus bas niveau depuis mars. LOntario et la Colombie-Britannique ont contribu le plus cette baisse. Les intentions de construction de logements multifamiliaux ont recul de 15,9 %, en grande partie sous leffet de la diminution enregistre en Ontario (-24,3 %). Cela sest produit malgr lapprobation de permis pour des projets de construction dappartements en coproprit de grande valeur dans la ville de Toronto. En revanche, les intentions de construction de logements unifamiliaux ont lgrement augment (+1,2 %), principalement sous leffet dune progression de 15,7 % observe au Qubec. De plus, Terre-Neuve-et-Labrador (+0,7 %), les intentions de construction dans cette composante ont augment pour la premire fois aprs avoir affich six baisses mensuelles conscutives.
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LA CROISSANCE DES PRIX CONTINUE DE DIMINUER EN AOÛT

2021-10-01

En aot, lindice composite national de prix de maison Teranet Banque NationaleMC a cr de 1.0 % comparativement au mois prcdent. Cela fait maintenant trois mois conscutifs o laugmentation mensuelle des prix est moins forte que le mois prcdent (2.8% en mai, 2.7% en juin et 2.0% en juillet). Six rgions mtropolitaines ont tir lindice vers le haut en juin: Ottawa-Gatineau (2.1 %), Hamilton (1.7 %), Montral (2.1 %), Qubec (1.3 %), Winnipeg (1.3 %) et Victoria (1.3 %). La croissance fut gale la moyenne nationale Halifax (1.0 %), alors quelle fut plus modre Vancouver (0.8 %), Calgary (0.8 %), Toronto (0.7 %) et Edmonton (0.6 %). Il sagit dun sixime mois conscutif o des gains furent observs dans toutes les rgions comprises dans lindice composite. Le ralentissement de la croissance des prix est mettre en lien avec celui des ventes de logements rapportes depuis quelques mois par lAssociation canadienne de limmeuble. En effet, en analysant la croissance sur 12 mois du nombre de pairs de venteutilis pour calculer les 11 indices mtropolitains, il sagit de la premire fois en douze mois o elles ntaient pas en augmentation dans lensemble des villes. De plus, le ralentissement des prix devrait se poursuivre dans les prochains mois alors que lindice composite non-lisse et corrige des effets saisonniers na progress que de 0.1 % par rapport juillet. Source: https://indiceprixdemaison.ca/2021/09/aout2021/
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La Banque du Canada maintient le taux directeur, ses indications prospectives et le rythme du programme d’assouplissement quantitatif

2021-09-13

La Banque du Canada a annonc le 8 septembre quelle maintient le taux cible du financement un jour sa valeur plancher de %. Le taux officiel descompte demeure %, et le taux de rmunration des dpts, %. La Banque continue fournir des indications prospectives exceptionnelles relativement la trajectoire du taux du financement un jour, auxquelles son programme dassouplissement quantitatif sajoute tout en les renforant. Nous poursuivons ce programme au rythme cible de 2 milliards de dollars par semaine. La reprise conomique mondiale a continu durant le deuxime trimestre, porte par la forte croissance aux tats-Unis, et tait sur une solide lance au dbut du troisime trimestre. Cependant, les perturbations des chanes dapprovisionnement limitent lactivit dans certains secteurs, et la hausse des cas de COVID-19 dans de nombreuses rgions pose un risque pour la vigueur de la reprise mondiale. Les conditions financires restent trs accommodantes. Au Canada, le PIB sest contract denviron 1 % au deuxime trimestre. Ce rsultat est infrieur ce que la Banque avait anticip dans le Rapport sur la politique montaire (RPM) de juillet et reflte surtout la contraction des exportations due en partie aux perturbations des chanes dapprovisionnement, particulirement dans le secteur automobile. Lactivit sur le march du logement a recul par rapport aux niveaux levs observs rcemment, ce qui concorde essentiellement avec nos prvisions. La consommation, les investissements des entreprises et les dpenses publiques ont contribu la croissance, comme en tmoigne la hausse de la demande intrieure, qui dpasse 3 %. Lemploi a remont en juin et juillet, lassouplissement des mesures sanitaires ayant entran des embauches dans les secteurs o la distanciation est difficile. Cela rduit les ingalits sur le march du travail, mais une marge de capacits excdentaires considrable demeure, et certains groupes particulirement les travailleurs faiblement rmunrs sont encore touchs de manire disproportionne. La Banque continue de sattendre ce que lconomie prenne de la vigueur dans la seconde moiti de 2021. Toutefois, la quatrime vague de cas de COVID-19 et les goulots dtranglement persistants pourraient peser sur la reprise. Linflation mesure par lindice des prix la consommation (IPC) demeure au-dessus de 3 % comme prvu, alimente par les effets de glissement annuel, les prix de lessence et les goulots dtranglement lis la pandmie du ct de loffre. Ces facteurs qui font grimper linflation devraient tre passagers, mais leur persistance ainsi que leur ampleur sont incertaines et seront suivies de prs. Les hausses salariales ont t modres jusqu prsent, et les attentes dinflation moyen terme restent bien ancres. Les mesures de linflation fondamentale ont augment, mais moins que lIPC. Le Conseil de direction juge quune marge de capacits excdentaires considrable subsiste dans lconomie canadienne et que la reprise doit continuer dtre appuye par des mesures de politique montaire exceptionnelles. [La Banque du Canada] reston engags maintenir le taux directeur sa valeur plancher jusqu ce que ces capacits excdentaires se rsorbent, de sorte que la cible dinflation de 2 % soit atteinte de manire durable. Selon la projection de juillet de la Banque, cela se produirait au cours de la seconde moiti de 2022. La Banque poursuit son programme dassouplissement quantitatif afin de renforcer cet engagement et de garder les taux dintrt bas sur toute la courbe de rendement. Les dcisions au sujet de tout ajustement futur du rythme des achats nets dobligations seront guides par lvaluation en continu que fait le Conseil de direction de la robustesse et de la durabilit de la reprise. [La Banque du Canada] continuerons de procurer le niveau de dtente montaire ncessaire pour soutenir la reprise et atteindre lobjectif dinflation. Note dinformation La prochaine date dtablissement du taux cible du financement un jour est le 27 octobre 2021. Le RPM que la Banque publiera au mme moment contiendra la nouvelle projection pour lconomie et linflation ainsi quune analyse des risques connexes. Source: La Banque du Canada
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L'Ontario contribue à la baisse de la valeur des permis résidentiels à l'échelle nationale

2021-09-07

La valeur totale des permis de btir au Canada a diminu de 3,9 % pour atteindre 9,9 milliards de dollars en juillet. La valeur des permis a recul dans toutes les provinces, sauf en Colombie-Britannique et Terre-Neuve-et-Labrador. La majeure partie du recul lchelle nationale a t enregistre en Alberta (-23,4 %). La valeur des permis a affich une baisse dans le secteur rsidentiel (-3,1 %) et dans le secteur non rsidentiel (-5,6 %). En dollars constants (2012 = 100), la valeur des permis de btir a diminu de 3,8 % pour stablir 7,0 milliards de dollars. Sept provinces ont dclar des baisses de la valeur des permis de btir dans le secteur rsidentiel, lOntario venant en tte (-10,5 %). La valeur des permis pour les logements unifamiliaux a diminu de 9,6 % en juillet, et deux provinces ont affich une croissance. Cest lOntario (-9,1 %) qui a le plus contribu la diminution. Les intentions de construction de logements multifamiliaux ont augment de 2,7 % en juillet. La Colombie-Britannique a affich une hausse de 55,1 %, stimule notamment par les permis dappartements en coproprit de grande valeur dlivrs dans la ville de Surrey. Par contre, lOntario a enregistr une baisse de 11,7 % de la valeur de ses permis de btir en juillet, aprs avoir connu une forte croissance (+67,6 %) en juin. Ce recul sexplique par le moins grand nombre de permis de grande valeur dlivrs pour des appartements en coproprit dans les rgions mtropolitaines de recensement (RMR) de Hamilton et de Guelph.
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Enquête sur la population active, juillet 2021

2021-08-19

Les donnes de lEnqute sur la population active (EPA) de juillet rendent compte des conditions du march du travail pendant la semaine allant du 11 au 17 juillet. Entre les semaines de rfrence de juin et de juillet, un grand nombre de secteurs de comptence ont assoupli considrablement les restrictions de sant publique lies aux salles manger intrieures et extrieures, aux activits rcratives et culturelles, aux commerces de dtail et aux services de soins personnels. Toutes les restrictions de sant publique mis part certaines exigences relatives au port du masque et au dpistage dans certains contextes ont t leves en Alberta (le 1er juillet) et en Saskatchewan (le 11 juillet). La Colombie-Britannique a galement lev pratiquement toutes les restrictions (le 1er juillet), bien que certaines limites de capacit soient demeures en vigueur pour certaines activits. Toutes les rgions du Qubec sont passes au plus bas niveau de restrictions (le 28 juin), puis les limites de capacit ont t abolies dans les commerces de dtail (le 12 juillet). En Ontario, les services de soins personnels ont repris partiellement la fin de juin, et la province a rouvert les salles manger intrieures et permis de nouveau les activits rcratives, en fixant des limites, la fin de la semaine de rfrence de lEPA (16 juillet). Au Manitoba, les services de soins personnels et les restaurants ont rouvert la fin de juin, et les limites de capacit imposes dans les restaurants, les gymnases et les commerces de dtail ont t assouplies davantage le 17 juillet.
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La valeur des permis de bâtir résidentiels affiche un redressement en Ontario

2021-08-09

La valeur totale des permis de btir a augment de 6,9 % pour stablir 10,3 milliards de dollars en juin. Sept provinces ont contribu laugmentation, et lOntario, qui a fait un bond de 22,7 %, a enregistr la hausse la plus marque. Les intentions de construction dans le secteur rsidentiel ont augment de 9,1 %, tandis quelles ont progress de 2,2 % dans le secteur non rsidentiel. En dollars constants (2012 = 100), la valeur des permis de btir a augment de 5,2 % pour atteindre 7,2 milliards de dollars. Les permis de grande valeur dlivrs pour de nouveaux immeubles dappartements dans les rgions mtropolitaines de recensement (RMR) de Toronto et de Hamilton ont contribu faire crotre la valeur des permis de btir pour les logements multifamiliaux, laquelle a augment de 13,5 % pour atteindre 3,7 milliards de dollars en juin lchelle nationale. lchelle provinciale, lOntario a inscrit la croissance la plus prononce ce chapitre, la valeur des permis de btir de la province ayant connu un redressement de 67,8 % pour se chiffrer 1,8 milliard de dollars. En revanche, le Qubec a enregistr la baisse la plus marque (-29,9 %), aprs avoir atteint un sommet sans prcdent en mai. Les intentions de construction de logements unifamiliaux ont augment de 4,7 % pour se chiffrer 3,4 milliards de dollars. Sept provinces ont enregistr des hausses dans cette composante, et lOntario et lAlberta ont connu les augmentations les plus marques. Dans lensemble, la valeur des permis de btir dans le secteur rsidentiel a augment de 9,1 % pour atteindre 7,2 milliards de dollars, aprs deux mois de diminution des intentions de construction.
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Le marché de l’habitation continue de se modérer en juin

2021-07-16

Selon les statistiques publies aujourdhui par LAssociation canadienne de limmeuble (ACI), les ventes rsidentielles ont diminu lchelle nationale de mai juin 2021. Les ventes rsidentielles enregistres sur les systmes MLScanadiens ont recul de 8,4 % dun mois lautre en juin 2021. Il sagit de la troisime baisse mensuelle conscutive depuis le record de ventes atteint en mars. Si les ventes ont chut de 25 % depuis ce sommet, et se situent en dessous de tous les rsultats mensuels de la dernire anne, un record a tout de mme t tabli pour juin. La baisse des ventes dun mois lautre est une fois de plus gnralise; les ventes se sont modres dans prs de 80 % de tous les marchs locaux, y compris dans presque tous les grands marchs au Canada. Cependant, le nombre de transactions relles (non dsaisonnalises) a augment de 13,6 % dune anne lautre en juin 2021, tablissant un nouveau record pour ce mois. Bien des marchs de lhabitation canadiens demeurent trs actifs, mais on a assist un ralentissement notable au cours des derniers mois , souligne Cliff Stevenson, prsident de lACI. La pnurie de loffre subsiste dans plusieurs rgions, mais au moins, la comptition entre les acheteurs nest pas aussi forte quen dbut danne. Comme la situation continuera dvoluer cet t et cet automne, les acheteurs et les propritaires-vendeurs devraient faire appel un courtier ou agent membre de lACI prs de chez eux pour obtenir les meilleurs conseils et informations sur lachat ou la vente dune proprit , ajoute M. Stevenson.
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Croissance Record Des Prix En Mai

2021-07-07

En mai, lindice composite national de prix de maison Teranet Banque NationaleMC a cr de 2.8 % comparativement au mois prcdent. Il sagit de la croissance mensuelle la plus importante jamais enregistre depuis le dbut de lindice en 1999. Quatre rgions mtropolitaines ont tir lindice vers le haut : Ottawa-Gatineau (4.9 %), Halifax (4.3 %), Hamilton (3.7 %) et Toronto (3.4 %). La croissance a t plus modre Vancouver (2.3 %), Winnipeg (2.2 %), Montral (2.2 %), Victoria (2.1 %), Calgary (1.4 %), Qubec (1.2 %), et Edmonton (1.2 %). Il sagit dun troisime mois conscutif que des gains furent observs dans toutes les rgions comprises dans lindice composite. La croissance des prix est mettre en lien avec celle des ventes de logements rapportes depuis quelques mois par lAssociation canadienne de limmeuble. Cela se reflte par un neuvime mois de suite o le nombre de paires de ventes utilis pour calculer les 11 indices mtropolitains tait suprieur celui dil y a 12 mois. Lindice composite brut, une fois dsaisonnalis, a cr de 2.1 % en mai, ce qui suggre que la tendance haussire de lindice composite publi (liss) pourrait persister. Au total, la croissance sur 12 mois de lindice composite a t de 13.7 % en mai, une dixime acclration de suite et la plus forte croissance depuis juillet 2017. En glissement annuel, la croissance de lindice composite a t tire vers le haut par cinq rgions mtropolitaines : Halifax (29.9 %), Hamilton (25.5 %), Ottawa-Gatineau (22.8 %), Montral (17.6 %) et Victoria (15.3 %). La croissance a t gale la moyenne nationale Toronto (13.7 %) et sous la moyenne Vancouver (11.9 %), Winnipeg (10.4 %), Qubec (9.8 %), Calgary (4.5 %) et Edmonton (3.6 %). En plus de Toronto et Hamilton qui sont intgres lindice composite, des indices existent pour sept autres rgions mtropolitaines du Golden Horseshoe, soit Barrie, Guelph, Brantford, Kitchener, St. Catharines, Oshawa et Peterborough. Lindice du prix de maison a enregistr un gain mensuel en mai dans ces sept rgions, la variation en glissement annuel allant de 27.6 % Brantford 31.4 % Barrie. Source: https://indiceprixdemaison.ca/2021/06/mai2021/
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LE MARCHÉ CANADIEN DU LOGEMENT et Modifications apportées au taux de référence applicable aux prêts hypothécaires non assurés

2021-05-27

En avril 2021, les ventes de logements au Canada ont marqu une pause : elles ont perdu 12,5 % (en chiffres dsaisonnaliss sur un mois) aprs avoir atteint leur plus haut en mars 2021. Les inscriptions ont embot le pas, en cdant 5,4 % (en chiffres dsaisonnaliss sur un mois). Si les ventes et les inscriptions ont toutes baiss en avril, le moindre recul des inscriptions est venu abaisser 75,2 % le ratio national des ventes sur les nouvelles inscriptions par rapport aux rsultats sans prcdent du dbut de lanne (qui ont culmin 91 % en janvier). Bien quil sagisse dun pas dans la bonne direction sur la voie de lamlioration de lquilibre entre loffre et la demande, ce ratio est toujours nettement suprieur sa moyenne long terme de 54,5 %. En raison de ce durcissement chronique du march du logement, lindice des prix des proprits (IPP) MLS compos a gagn 2,4 % (en chiffres dsaisonnaliss sur un mois). La progression des prix sest donc ralentie par rapport aux rythmes constats dans les deux derniers mois, en raison essentiellement du ralentissement des prix des maisons unifamiliales et des maisons en range. Les prix des appartements, qui taient rests relativement proches des niveaux prpandmiques avant de sacclrer au dbut de lanne, ont gard leur lan en avril. Durant le mois coul, les mouvements des marchs du logement ont continu de se gnraliser, au lieu de se limiter certains marchs, puisque la baisse des ventes sest tendue une grande partie du pays. Le Bureau du surintendant des institutions financires (BSIF) a annonc qu compter du 1er juin, le taux admissible applicable aux prts hypothcaires non assurs (c.--d. les prts hypothcaires rsidentiels assortis dune mise de fonds dau moins 20 %) sera le plus lev entre le taux hypothcaire contractuel major de 2 % et 5,25 %.
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Les deux tiers des Canadiens étaient résilients sur le plan des actifs au cours de l'année précédant la pandémie

2021-05-10

Un peu plus des deux tiers (67,1 %) des Canadiens ont t rsilients sur le plan des actifs pendant au moins trois mois en 2019, en hausse comparativement la proportion de 63,6 % observe en 1999. Au cours de ces deux dcennies, plusieurs facteurs ont contribu au taux global de rsilience des actifs. Dabord, les Canadiens dtenaient plus dactifs liquides la fin de la priode. Les actifs liquides mdians des mnages ajusts par personne ont augment, passant de 6 300 $ en 1999 10 700 $ en 2019. Les Canadiens taient galement lgrement plus gs en moyenne : lge mdian des Canadiens a augment, passant de 36,4 ans 40,8 ans. Le revenu familial a galement progress depuis 1999, et la rsilience des actifs est associe un revenu plus lev. Le revenu mdian aprs impt des mnages canadiens ajust par personne a augment du tiers (+34,9 %), passant de 37 300 $ en 1999 50 300 $ en 2019, alors que la part des Canadiens dont le revenu est infrieur la MFR-ApI a lgrement diminu pour passer de 12,4 % 12,1 %. source: https://www150.statcan.gc.ca/n1/daily-quotidien/210504/dq210504e-fra.htm
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Comment débusquer les arnaques au nom de l’Agence du revenu du Canada

2021-04-01

(EN) Bon nombre dentre nous ont entendu parler darnaqueurs prtendant tre un employ de lAgence du revenu du Canada. Vous avez peut-tre mme reu un appel ou un courriel. Alors, comment savoir en quoi avoir confiance? Il est plus facile dviter cette arnaque courante lorsque vous connaissez les faons dagir de lAgence. Celle-ci ne vous menacera jamais darrestation immdiate ou demprisonnement pour une dette fiscale, et nutilisera jamais de messages textes ou instantans pour communiquer avec vous au sujet des impts. Elle ne vous demandera jamais de rgler une dette fiscale en achetant des cartes-cadeaux ou des cartes de crdit prpayes, ou en utilisant de la cryptomonnaie comme bitcoin, ou en vous offrant de vous payer un remboursement par transfert lectronique. Demeurez vigilant lorsque vous recevez des communications dune personne qui prtend travailler lAgence, surtout lorsquon vous demande des renseignements personnels comme votre numro dassurance sociale, votre numro de carte de crdit, votre numro de compte bancaire ou votre numro de passeport. Si vous avez un doute quant la personne au tlphone, savoir sil sagit dun employ lgitime de lAgence, demandez-lui son numro de tlphone et son matricule dagent(e), puis composez le 1 800-959-7383 pour valider son identit. Si vous recevez un appel exigeant un paiement immdiat, prenez le temps dy rflchir. Si vous croyez que cet appel est lgitime, vous pouvez vrifier le statut de votre compte en ligne. Si vous utilisez les services tlphoniques ou en ligne, vous pouvez vous protger davantage en cachant vos codes daccs, votre code dutilisateur, vos mots de passe et vos NIP, ainsi quen les changeant frquemment. En activant les avis par courriel pour vos comptes en ligne de lAgence, vous serez avis par courriel des changements qui y sont apports, ce qui vous prviendra dventuelles activits frauduleuses dans vos comptes. Enfin, les appels tlphoniques ou les messages suspects peuvent tre signals au Centre antifraude du Canada en ligne ou par tlphone. Si vous croyez avoir t victime dune arnaque, communiquez avec votre service de police local. Pour en savoir plus, allez canada.ca/impots. www.leditionnouvelles.com
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LA CROISSANCE DES PRIX S’ACCÉLÈRE EN FÉVRIER

2021-03-25

En fvrier, lindice composite national de prix de maison Teranet Banque NationaleMC a cr de 0,5 % comparativement au mois prcdent. Il sagit dune croissance des prix plus rapide que celle observe en janvier, alors quelle avait ralenti conscutivement lors des trois mois prcdents. Quatre rgions mtropolitaines ont tir lindice vers le haut : Halifax (2,3 %), Hamilton (1,1 %), Vancouver (0,8 %) et Qubec (0,7 %). La croissance mensuelle a t plus modre Montral (0,5 %), Victoria (0,4 %), Calgary (0,4 %) et Toronto (0,4 %). Pour sa part, lindice est demeur stable Winnipeg, alors quelle a diminu Edmonton (-0,1 %) et Ottawa-Gatineau (-0,5 %). Aprs que des gains furent observs dans toutes les rgions comprises dans lindice composite de septembre novembre 2020, cela fait maintenant trois mois que certaines rgions enregistrent des diminutions. La croissance des prix est mettre en lien avec celle des ventes de logements rapportes depuis quelques mois par lAssociation canadienne de limmeuble. Cela se reflte par un sixime mois de suite o le nombre de paires de ventes utilis pour calculer les 11 indices mtropolitains tait suprieur celui dil y a 12 mois. Lindice composite brut, une fois dsaisonnalis, a cr de 1,1 % en fvrier, ce qui suggre que la tendance haussire de lindice composite publi (liss) pourrait persister. Source: Banque Nationale
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La Banque du Canada maintiendra le taux directeur au niveau actuel jusqu’à l’atteinte durable de l’objectif d’inflation, et poursuit l’assouplissement quantitatif

2021-03-12

La Banque du Canada a annonc quelle maintient le taux cible du financement un jour sa valeur plancher de %. Le taux officiel descompte demeure donc %, et le taux de rmunration des dpts, %. La Banque maintient ses indications prospectives exceptionnelles, auxquelles son programme dassouplissement quantitatif sajoute tout en les renforant. Les achats dans le cadre de ce programme se poursuivent au rythme actuel dau moins 4 milliards de dollars par semaine. Lconomie mondiale se remet des effets de la COVID-19, mais de faon ingale dune rgion et dun secteur lautre. La reprise conomique amricaine semble prendre de llan, les cas dinfection affichant une baisse et laide budgtaire stimulant les revenus et la consommation. De nouvelles mesures de relance budgtaire feront augmenter davantage la consommation et la croissance de la production aux tats-Unis. lchelle mondiale, la pente des courbes de rendement sest accentue, en raison principalement des perspectives de croissance amliores aux tats-Unis, mais les conditions financires restent trs accommodantes. Les prix du ptrole et dautres produits de base ont augment. Le dollar canadien est rest relativement stable par rapport au dollar amricain, mais sest apprci par rapport la plupart des autres devises. Au Canada, lconomie se montre plus rsiliente que prvu face la deuxime vague du virus et aux mesures sanitaires connexes. Mme si lactivit continue dtre freine dans les secteurs o la distanciation est difficile, des donnes rcentes semblent indiquer que la reprise se poursuit dans le reste de lconomie. Le PIB a augment de 9,6 % au dernier trimestre de 2020, port par une forte accumulation des stocks. On sattend maintenant ce que la croissance du PIB au premier trimestre de 2021 soit positive, et non pas ngative comme dans la projection de janvier. Les consommateurs et les entreprises sadaptent aux mesures sanitaires, et lactivit sur le march du logement a t beaucoup plus vigoureuse quattendu. Laugmentation de la demande trangre et les prix plus levs des produits de base ont aussi amlior les perspectives pour les exportations et les investissements des entreprises.
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La Croissance de L'indice continue de ralentir en janvier

2021-02-25

En janvier, lindice composite national de prix de maison Teranet Banque NationaleMC a cr de 0,3 % comparativement au mois prcdent. Cependant, il sagit du troisime mois conscutif o la croissance de lindice est moins forte que le mois prcdent. Cinq rgions mtropolitaines ont tir lindice vers le haut : Hamilton (2,0 %), Montral (1,0 %), Victoria (0,6 %), Halifax (0,4 %) et Vancouver (0,4 %). La croissance mensuelle a t plus modre Qubec (0,3 %) et Ottawa-Gatineau (0,1 %). Pour sa part, lindice a diminu dans les RMR de Toronto (-0,1 %), Calgary (-0,2 %), Edmonton (-0,4 %) et Winnipeg (-0,4 %). Aprs que des gains furent observs dans toutes les rgions comprises dans lindice composite de septembre novembre 2020, cela fait maintenant deux mois que certaines rgions enregistrent des diminutions. La croissance des prix est mettre en lien avec celle des ventes de logements rapportes depuis quelques mois par lAssociation canadienne de limmeuble. Cela se reflte par un cinquime mois de suite o le nombre de paires de ventes[1] utilis pour calculer les 11 indices mtropolitains tait suprieur celui dil y a 12 mois. Lindice composite brut, une fois dsaisonnalis, a cr de 0,9 % en janvier, ce qui suggre que la tendance haussire de lindice composite publi (liss) pourrait persister.
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La relâche scolaire est arrivée : Cinq idées pour permettre aux familles de profiter des vacances à la maison

2021-02-05

cause des restrictions sur les dplacements, les familles passeront les vacances de la relche scolaire la maison. Une faon doccuper vos enfants est de faire des finances personnelles une activit de groupe. La recherche dmontre que les jeunes qui discutent dargent avec leurs parents disposent de meilleures connaissances et comptences, ce qui amliore leur bien-tre financier pour lavenir. Voici cinq choses simples faire avec vos enfants pour les aider acqurir de bonnes habitudes financires tt dans la vie : Adaptez vos conversations avec eux, selon leur ge, pour discuter des manchettes portant sur lconomie et ltablissement dun budget. Parlez de la faon dont sy prend la famille pour faire face aux, et discutez de la faon dont la famille fait face , ces circonstances sans prcdent entranes par la pandmie. Utilisez le nouveau Planificateur budgtaire en ligne de lAgence de la consommation en matire financire du Canada pour enseigner vos enfants limportance davoir un plan financier. tablissez un budget pour vos prochaines vacances en famille. Encouragez vos enfants ouvrir un compte dpargne. Acqurir de bonnes habitudes en matire dconomie peut aider vos enfants dvelopper leur autonomie financire, et leur viter la dpendance aux cartes de crdit et aux prts dans le futur. Aidez-les conomiser pour quelque chose quils veulent vraiment, comme un nouveau jouet ou jeu vido. Montrez-leur comment effectuer des paiements automatiques pour un abonnement ou leur tlphone cellulaire. Cest une occasion de leur enseigner limportance de ne pas manquer un paiement, ce qui peut avoir une incidence ngative sur leur dossier de crdit. Passez en revue, avec votre enfant, lentente de son compte de banque pour vous assurer quil comprend ses responsabilits dont limportance de protger son NIP, mme de ses parents. Il doit comprendre que donner son NIP quelquun dautre peut lexposer des transactions frauduleuses. Une bonne comprhension des finances personnelles peut avoir une incidence importante sur le bien-tre actuel et futur des jeunes. Peu importe ltape de vie o se trouve votre enfant, vous pouvez trouver de linformation neutre sappuyant sur des faits auprs de lAgence de la consommation en matire financire du Canada canada.ca/argent.
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Un mois de décembre record vient clore une année record pour les ventes résidentielles au Canada

2021-01-22

Selon les statistiques publies aujourdhui par LAssociation canadienne de limmeuble (ACI), les ventes rsidentielles nationales ont atteint un nouveau record en dcembre 2020. Les ventes rsidentielles enregistres sur les systmes MLS canadiens ont augment de 7,2 % de novembre dcembre pour atteindre un nouveau record. Les ventes dsaisonnalises ont suivi un rythme annualis de 714 516 units en dcembre 2020; les ventes mensuelles dsaisonnalises des taux annualiss ont ainsi franchi la barre des 700000 units pour la premire fois. La hausse dun mois lautre des ventes nationales observe de novembre dcembre est surtout attribuable aux gains de plus de 20 % enregistrs dans le Grand Toronto et le Grand Vancouver. En dcembre, les ventes relles (non dsaisonnalises) ont bondi de 47,2 % dune anne lautre, soit la plus forte augmentation des ventes mensuelles dune anne lautre en 11 ans. Il sagit dun nouveau record pour dcembre, avec une marge de plus de 12 000 transactions. Pour le sixime mois conscutif, les ventes taient en hausse dans presque tous les marchs de lhabitation canadiens par rapport au mme mois en 2019. Pour lensemble de lanne 2020, quelque 551 392 proprits ont chang de main sur les systmes MLS canadiens, soit un nouveau record annuel. Il sagit dune hausse de 12,6 % par rapport 2019 et de 2,3 % par rapport au record prcdent tabli en 2016.
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